拆解 OFAC 最新制裁名单背后的「跨国黑产全路径」

2026-01-2318:47

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美国财政部外国资产控制办公室（OFAC）发布了针对多个跨国非法金融实体的最新制裁公告。名单中的两个核心部分引起了业内的关注：一个是总部位于俄罗斯的防弹主机（Bulletproof Hosting, BPH）提供商 Aeza Group 及其高管；另一个是位于哥斯达黎加的 Picado Grijalba 犯罪组织。这两类实体的共同特征在于，它们各自在非法资金的流转链路中承担了特定的职能分工。

撰文：TrustIn

防弹主机（BPH）的运作模式与法律豁免陷阱

在研究 Aeza Group 这类服务商时，必须首先厘清防弹主机与标准云服务的本质区别。标准的 VPC（虚拟私有云）或托管服务商通常会严格遵守数字千年版权法（DMCA）和各司法管辖区的合规要求，一旦收到滥用投诉或法律执行请求（如关闭非法 DDoS 节点或钓鱼网站），服务商会迅速采取行动。

然而，以 Aeza Group 为代表的防弹主机服务商，其核心商业模式正是基于「拒绝协作」。这类服务商通过在特定的司法管辖区部署物理服务器，并利用复杂的网络路由技术掩盖真实的机房位置，为客户提供一种能够对抗行政干预的运行环境。

在 OFAC 披露的制裁详情中，Aeza Group 不仅是一个单一实体。其高管 Maksim Makarov 和 Ilya Zakirov 通过在塞尔维亚注册的 Smart Digital Ideas DOO、在乌兹别克斯坦注册的 Datavice MCHJ 以及在欧洲多地设立的 Hypercore Ltd 等壳公司，构建了一个分布式的托管矩阵。这种结构的意义在于，即使某个前端域名被封禁，后端运行的非法交易协议——如 Grinex 及其前身 Garantex 的清算程序——依然可以维持运行。

这种架构在 2025 年间直接导致了非法交易平台在面临全球封锁时，依然能够保持超过 90% 以上的节点在线率。

俄罗斯平行金融栈中的清算枢纽：A7A5 稳定币的生态位

防弹主机提供的物理支撑，是俄罗斯构建平行金融栈的关键一环。由于传统的 SWIFT 结算通道受阻，俄系关联实体在 2025 年转向了高度集中的稳定币结算模式。其中，挂钩卢布的稳定币 A7A5 成为了这一清算网络的核心。

A7A5 在 2025 年的总交易量突破了 720 亿美元，这并非散户交易的结果，而是高度结构化的机构行为。通过分析 A7 钱包集群（关联资金量约 380 亿美元），我们可以观察到明显的「中转 - 归集」模式。资金通常从受制裁的实体流出，进入运行在 Aeza Group 服务器上的非合规 VASP（虚拟资产服务商），在这些节点完成资产的混洗或跨链转换。

之所以称之为「平行金融栈」，是因为这套系统从硬件（Aeza 的服务器）、资产（A7A5 稳定币）到渠道（非合规 VASP）已经形成了一个自给自足的闭环。A7A5 不仅被用于跨境贸易结算，更被广泛用于勒索软件（Ransomware）和网络犯罪的利润分发。在这个闭环中，防弹主机不仅承载了清算协议，还通过其自有的 IP 资产池，为每一笔交易提供了地理上的迷惑性，使得传统的基于地理围栏的合规工具难以识别这些交易的真实发起点。

资产级风险审计的必要性：代币属性与制裁连带责任

随着 Aeza Group 和 A7A5 相关钱包集群被 OFAC 明确标记，加密行业的风控逻辑也随之发生了变化。在之前的分析中，资产本身往往被视为中立的容器，只有交易双方的身份才是合规判断的依据。但 1 月 22 日的行动再次强调了「资产级风险（Asset-level Risk）」的概念。

当 A7A5 被定性为受制裁实体控制的、用于逃避监管的工具时，持有、清算或为该代币提供流动性的行为，其本身就在产生合规瑕疵。对于金融机构而言，这不仅仅是识别黑地址的问题，而是需要对资产池中的每一个代币协议进行「多层级筛查」。如果某个流动性池中大量充斥着通过 Aeza 托管节点产出的 A7A5，该池的整体风险等级就应当被重新评估。

这种基于「资产 + 物理基座」的双重审计逻辑，是应对 2026 年复杂金融环境的必然产物。随着非法资金总量在 2025 年反弹至 1580 亿美元的高位，任何忽视底层基础设施合规性的风控体系，都可能在面对这类系统性逃避策略时失效。

在对数字基础设施的物理基座完成解构后，1 月 22 日制裁名单的另一端则指向了非法资金流转的终端退出机制。如果说 Aeza Group 提供的是一种「抗封锁」的逻辑生存空间，那么位于哥斯达黎加的 Picado Grijalba 组织则展示了资产在进入物理世界结算时的「零售化」掩护逻辑。

零售化掩护：实业经营对资产出金逻辑的结构性改造

Picado Grijalba 组织的运作核心在于其对哥斯达黎加 Limón 港口周边商业生态的深度渗透。与传统的、依赖大型离岸账户进行层层转账的模式不同，该组织在资产消纳（Off-ramp）阶段表现出极强的本地化特征。根据披露的关联实体清单，美容沙龙（aesthetic salon）、渔业公司（Filtros y Lubricantes de Limon）以及房产中介等实体成为了资产转换的末梢节点。

这种选择具有明确的经济学逻辑。美容沙龙、小型零售网点及渔业贸易通常具备高频率现金交易、劳务成本难以标准化核算、以及业务增长逻辑相对模糊的特征。这类实业节点在接收加密资产后，可以将其转化为日常经营流水的一部分。例如，一笔来自非法贸易的加密资产可以通过在该组织控制的美容沙龙中虚构服务预约、调高单一服务客单价或虚增原材料采购成本，转化为看似合法的经营性收入。这种手段通过将非法流动性「颗粒化」并嵌入服务性行业，有效地对抗了基于大额异常交易的监测算法。

这种「零售化」洗钱的专业度体现在它对业务逻辑一致性的利用。在 Limón 港口这类贸易活跃区，渔业公司的燃料消耗、零件更换以及外雇劳务支出本就存在较大的波动区间，这为非法资金的进入提供了绝佳的掩护空间。这种方式不再试图掩盖资金的来源，而是试图通过「制造合法的商业活动」来重塑资金的血统。

地缘节点博弈：Limón 港口与全球贩运网的金融闭环

Picado Grijalba 组织对 Limón 港口——尤其是 Moín 集装箱码头的控制，不仅是物流层面的控制，更是金融层面的结算支撑。作为全球可卡因贩运的关键枢纽，Limón 港口的业务流量决定了该地区必然存在巨大的跨境价值对冲需求。

该组织的实业化布局精准契合了这种地缘特征。通过控制物流链条上的配套服务公司，Picado 网络实现了一种「贸易与金融一体化」的逃避模式。他们不仅负责货物的物理转运，还利用其控制的实业网点为下游的犯罪网络提供代收代付服务。这种模式下，资金的跨境移动不再表现为单纯的货币转账，而是表现为货物的「贸易差额」或「服务费支出」。

在 2025 年的犯罪流量分析中，中美洲和拉美地区的加密资产流量中，稳定币占比已接近 90%。Picado 组织正是这一趋势的本地执行者。他们利用稳定币的即时清算属性，将欧洲或北美市场的非法收益，迅速转化为哥斯达黎加当地的实业资产。这种「云端收益、本地消纳」的模式，缩短了资金在监管视野中的停留时间，也增加了溯源的地理难度。

业务逻辑审计：从身份校验向真实性穿透的转型

Picado Grijalba 案例对现有防御体系的挑战在于，它证明了即使是持有合法牌照、具有真实经营场所的商业实体，也可能成为全球洗钱供应链的关键节点。名单中出现的美容沙龙和投资咨询公司，其法人身份、注册资料和纳税记录可能在表面上完全符合监管要求。

这意味着，针对此类风险的识别必须从「查证法人是谁」转向「验证业务在做什么」。例如，当一个渔业公司的账面利润持续增长，但其关联的加密资产入金频率却与捕鱼季节性特征严重偏离，或者其平均客单价远超行业均值时，这种业务逻辑的背离就应当被视为关键的风险指标。

在 2026 年的制裁压力下，这种「微观渗透」已成为非法金融体系应对链上溯源的通用策略。Picado 组织不仅仅是在洗钱，他们实际上是在建立一种基于实业资产的「信用池」。这些池子不仅能消纳自身的非法所得，还能为其他跨国犯罪网络提供高隐蔽性的承兑服务。对于任何参与这些业务往来的金融系统来说，识别这种隐藏在平凡经营流水背后的「实业指纹」，已成为对抗体系化逃避策略的最后防线。

全栈纽带——A7A5 稳定币与平行清算体系的闭环

在数字资产的跨境流转中，基础设施提供的物理稳定性与实业节点提供的退出通道，需要一种具备高流动性且能绕过传统银行监测的媒介进行连接。2025 年至 2026 年初的链上数据显示，俄罗斯关联的卢布稳定币 A7A5 正在扮演这种「全栈纽带」的角色。根据 2026 年初的行业报告，A7A5 在过去一年内的总交易额突破了 720 亿美元（部分研究机构认为已接近 1000 亿美元），其规模已不再是简单的市场行为，而是具备了主权级避险特征的清算协议。

A7A5 的运作逻辑与传统的美元稳定币存在显著差异。其发行与清算并不依赖于美国控制的中心化托管机构，而是运行在由 Aeza Group 等防弹主机提供商支撑的封闭节点网络上。这种「硬件 + 资产」的深度绑定，确保了 A7A5 在面临全球范围内的钱包屏蔽时，依然能通过底层协议的动态迁移维持清算效率。在对 A7 钱包集群（涉及约 380 亿美元流量）的追踪中，可以发现其与 Picado 网络等拉美零售节点的交互呈现出高度的结构化特征：大额的跨境利润通过 A7A5 完成第一层归集，随后在防弹服务器托管的非合规 VASP 中转换为更具流动性的主流资产，最后分流至全球各地的实业退出点。

这种平行清算体系的建立，实际上是在全球金融体系中制造了一个「隔离区」。在这个区域内，资金的流动不再遵循 SWIFT 的逻辑，而是遵循由 BPH 物理节点定义的「新物理层」逻辑。对于监管机构而言，A7A5 的挑战在于它将风险从单个地址扩散到了整个代币生态——当一个代币的所有发行、承兑和中转环节都运行在不受控的基础设施上时，该资产本身就成为了系统性的合规红线。

LaaS 模式的集成——从「洗钱方案」到「洗钱平台」

最新制裁行动所暴露出的深层逻辑，是洗钱服务化（Laundering-as-a-Service, LaaS）模式的全面成熟。目前的非法金融网络不再是零星的、临时搭建的转账通道，而是演变成了一种可租赁、可集成的「全栈服务平台」。在这个平台上，Aeza Group 提供的是「机房租赁与防御服务」，而 Picado 网络提供的则是「实业承兑与现金化服务」。

这种服务化模式极大地降低了跨境犯罪的门槛。一个典型的洗钱客户（例如某个勒索软件组织或毒品贩运团伙）只需要购买整套 LaaS 方案：第一步，利用防弹服务器上的 API 接入匿名清算协议；第二步，通过 A7A5 稳定币将利润跨境转移；第三步，通过像 Picado 这样分布在哥斯达黎加或东南亚的「实业精品店」完成最终提现。这种流程化的协作，使得犯罪分子不再需要亲自去经营复杂的洗钱逻辑，只需要支付相应的服务费，就能利用这套现成的、经过压力测试的基础设施。

在 2025 年的犯罪流量监控中，这种平台化协作导致了洗钱周期的显著缩短。以前涉及复杂跨境实业掩护的洗钱过程可能需要数月，但在 LaaS 的支撑下，通过高频、自动化的资产转换和预设的实业流水对冲，整个周期已被压缩至 45 天以内。这种效能的提升，本质上是洗钱供应链在数字与物理两端完成全闭环后的「网络效应」。

穿透式审计的未来——从身份验证向「行为指纹」与「物理溯源」的转型

根据最新制裁公告，实际上为金融机构的防御逻辑界定了一个全新的范式。当非法资金深埋在防弹服务器的算法中，或者伪装在美容沙龙的财务凭证里时，传统的基于「人名 / 公司名」的 KYC（了解你的客户）已经触及了天花板。未来的合规工作，必须向「全栈审计」转型。

这种转型要求金融机构具备识别「物理指纹」的能力。例如，当一个 VASP 客户声称其在合规地区运营，但其后台流量却频繁映射至 Aeza Group 的已知 IP 段时，这种物理层面的欺诈应当直接触发最高级别的风险预警。同样，针对实业类客户的审计，需要引入「业务逻辑偏离度」的深度监测。金融机构需要分析：一家位于港口周边的渔业公司，其资产流动是否符合捕鱼季节的经济周期？其加密资产交易频率是否与其法币流水的增长曲线存在背离？

在 2026 年的全球监管高压下，这种对「全栈」路径的穿透能力，将成为决定一个金融体系安全性的核心变量。非法金融网络正在通过数字化基座与物理实业的结合，构建一个对抗制裁的「第二世界」。识别并阻断这种跨越数字与物理边界的关联模式，理解洗钱作为一种系统性服务的运行逻辑，不仅是专业研究的必然方向，更是评估未来金融安全边界的核心标尺。