亏损不是偶然，而是系统性错误的必然结果。更可怕的是，大多数人正在重复与我当年完全相同的错误。

以下，是我亲身经历与研究后整理出的 7 大致命错误。如果你在其中看到自己的一部分，请务必警觉。

① 对风险一无所知（根本性错误）

很多人以为自己亏钱是因为冲动，但真正的致命点在于：

他们投资的不是项目，而是故事。

没懂代币模型

不知道项目怎么盈利

不理解估值与风险

被“趋势”、“情绪”、“KOL 吹捧”牵着走

没有 DYOR（独立研究）的人，根本不是在投资，而是在赌博。

不懂风险 → 必然亏损。

② 没有交易计划（混乱带来必然的爆仓）

你的头脑一旦混乱，你的仓位就会反映这种混乱。

无计划交易者具有共同特征：

涨了追

跌了恐慌

每天都靠情绪做决定

但市场不是情绪游戏，而是规则游戏。

你要有：

入场标准

风险预算

仓位模型

出场机制（止盈 / 止损）

没有计划的人，永远是有计划的人收割的对象。

③ 忽视宏观（新手最致命的盲点）

绝大多数新手以为市场由技术分析驱动。但事实是：

加密市场真正的方向由宏观流动性决定。

例如：

美联储利率

CPI

就业数据

资金流出 / 流入速度

宏观决定趋势，技术分析只在趋势内部成立。

不了解宏观 → 无法理解为何涨，更不知道为何跌。

④ “这次周期不一样”（毁掉我的一句话）

我曾经也以为某些牛市“永远不会结束”。

但事实是：

加密市场的周期比传统市场更标准化、更可预测。

每一轮：

高度 FOMO

暴力上涨

情绪顶峰

急速崩盘

震荡筑底

不学习历史的人，必然成为历史的祭品。

⑤ 不设止损、不设止盈（最愚蠢但最常见）

一笔交易的胜负，不在买点，而在卖点。

没有止损 = 无控制的风险

没有止盈 = 无控制的贪婪

缺一都会带来巨大损失，而两者缺失则保证爆仓。

永远记住：

进场前就必须决定退出方式。

⑥ 过度自信（放大亏损的加速器）

连续几次盈利之后，你会开始相信：

“我太厉害了，我看得比别人准。”

这是交易者的“致命时刻”。

因为：

你开始加大杠杆

你开始忽略风险

你开始追求“大赚一笔”

你不再尊重市场

我曾因为自信而在一天内损失多个大仓位。

你必须保持冷静与谦逊，否则市场会让你付出代价。

⑦ 不断追热点（永远买在顶部）

当你在所有赛道间盲目奔跑时，你根本不知道自己在做什么。

AI 热 → 追

Meme 热 → 追

叙事热 → 全部下注

这不是策略，这是混乱。

专业交易者会：

专注一个领域

深度理解一类资产

有专属模型

有信息优势

选择你的赛道，坚持下去，你才可能赢。

⑧ 额外警告：别爱上任何代币

情感是市场中最大的敌人。

项目不关心你

代币不会回头看你一次

市场不奖励信仰，只奖励纪律

爱上一个代币，它迟早会毁掉你的组合。

结论:

成功不是运气，而是可复制的行为模式；亏损也不是意外，而是习惯造成的结果。

我之所以能在巨大亏损后重新盈利，不是因为市场变好了，而是因为：

我识别了自己的错误

我改变了自己的行为

我建立了可量化且可执行的交易系统

如果你能避开以上 7 大错误，你已经比 90% 的人更接近长期盈利。