从年初 DeFAI 的概念诞生开始，原以为只是“让聊天框帮你点几下 DeFi、给点策略”，不想眨眼半年，已经多位“AI 基金经理” 端出了真金白银的成绩单。热闹的同时，也是时候迎来自己的年中考评啦🤔

这里我们整理了目前公开业绩的几支 DeFAI 项目，APR 高达 42%! 一张表直接看收益＋规模 + 策略，强弱立见👇

‼️等等，表格上的信息还不够看，想继续深挖它们的策略细节 & 项目八卦？点开 thread 细聊 🧵

Giza @gizatechxyz 有一颗做去中心化“量化后台”的巨大野心，第一颗试水炸弹就是 ARMA，目前看效果很不错。

ARMA 简单来就是一个 7×24 不打烊的 AI 搬砖工，替你把稳定币丢进最香的借贷池里薅利息。

操作流程大概是：

- 全网扫描——实时盯梢所有稳定币借贷池，把 APR、激励代币、Gas 成本统统算一遍。

- 精挑细搬——收益 > 成本？立刻调仓；收益掉队？转身就跑路。

- 自动复利——赚到的利息再投入，利滚利让收益像滚雪球。

怕收益不够？官方贴了个底：

- 保底年化 15%。

- 若实际跑出来 < 15%，系统每周空投 $GIZA 代币补差价。

结果就是——稳健策略 + 15% 地板价，让 ARMA 迅速长成目前 TVL 最大的 DeFAI 金库。

不止于此？ARMA 恐怕只是 Giza 端出来的开胃菜，下一道会是什么，值得继续蹲点。

@BasisOS（ @virtuals_io 生态发射的明星项目之一）的玩法总结来说：

“左手买入现货，右手做空永续，行情再疯也不怕——只薅费率差。”

拆开讲就是经典的“基差套利”：

- 现货端——买入标的（目前有 WBTC、LINK）；

- 衍生品端——在去中心化永续交易所对同一标的新建空仓；

- 自动再平衡——AI 脚本随时校准多空比例，锁住 Δ=0 的市场中性仓位；

- 现金收割——吃掉资金费 & 价格偏差，行情涨跌跟我没关系，波动越大反而越开心。

还有一层超强的代币激励：总供给 25% 的 $BIOS 在 12 个月内逐渐释放给投资者，早进场挖得多，越往后越稀薄（典型减半曲线）。目前早期叠加 $BIOS 价格高位，总收益超过 60%

总结：BasisOS 就是给你配一套“多空双持、旱涝保收”的自动化印钞机，牛熊市都能让稳定收益自己流进来。

@FungiAgents 和 Giza 的 ARMA 属于同款“链上搬砖工”，目前专注在 Base 链上的 USDC 收益优化，专心把资金挪到净 APR 最高的池子里。

区别在代币激励措施，团队释放 5% 的原生代币 $Fungi 用来奖励 LP。规则很 DeFi：存得多、放得久，积分权重越高，获得的奖励越多。

目前看，稳定币搬砖的策略有点像货币基金：方向风险小、波动温和。但门槛低也代表容易“卷”，后面同类策略扎堆时，能否继续稳吃差价，还得看它的调仓效率和 Gas 控制。

@AlloraNetwork 是一个在 Cosmos 搭建的开放 AI 网络，简单说就是改变传统 ML“各玩各的”现状，开启“模型互卷”模式，让多个 AI 模型共同工作、彼此检查作业、互相奖励，理论上最后会越卷越聪明、越跑越灵光。

基于这套思路，Allora 已经在 BTC、SOL 等主流资产上深耕预测模型，并在 Vectis 上正式落地了产品 Allora AI Edge：

- 主要围绕 Allora 模型提供的 SOL 价格 8 小时预测判断多空，根据后台数据显示，每 3 小时自动调仓；

- 预测到高波动时，用期货、期权或反向仓做对冲，力求维持中性 / 低敞口；

- 自我进化：多模型持续互学，实盘数据即时回流网络，形成“真金白银教模型”的自进化闭环。

客观的说，这是一个敢于离开“稳定币舒适圈”的策略：把 AI 交易模型直接丢进实盘，用真金白银喂数据，勇气可嘉。两个月跑下来，年化收益 9%+、最大回撤 1.12%，成绩单不花哨但也十分说得过去了。

不过 TVL 只有 3 万多美元和动辄百万美元的稳健搬砖盘相比，显然“围观群众”比“真正上桌的人”多。

下一步就看它能不能用更长时间、更漂亮的曲线把旁观者拉进场——要是行，资金自然会跟着涌进来；要是不行，它也只能暂时当一块科研级的小试验田，先把算法磨利再说。

@askjimmy_ai 是一度十分被市场看好的 @arcdotfun 框架下的 AI 投资平台，目前挂出了三款策略：

- Delta 中性：抓场内低效价差做资金费率套利：买入流动性日成交 > 1 M USD 且小时资金费率>0.007% 的永续合约建仓；若过去 24 小时平均费率转负就平仓。

- 杠杆 Delta 中性：把上面的玩法再接 1.5× 杠杆，收益与风险同步放大。

- M2：研究 BTC 价格与全球 M2 供给的历史联动：流动性宽松就做多，紧缩则做空。

三位选手的 TVL 都还停在“四位数美元”区间，但 APR 在我们的榜单里遥遥领先。不过如果你仔细查看后台的调仓操作，就会发现其交易频率十分有限，其中收益最高的杠杆 Delta 中性策略，虽然 APR 达到 42%，但从今年四月以后就再未有公开的调仓记录，因此 APR 是否虚高需要考量。

压轴出场的@AIxVC_Axelrod 是另一个敢于跑出舒适圈的项目，同样出自 @virtuals_io 生态，还肩负着跑通 ACP（Virtuals 生态下负责 Agent 互联的协议）的使命。官方定位“AI 原生对冲基金”：协调 Virtuals 生态的包括 AIXBT、WachXBT、 Gigabrain 等 20 多个 AI Agent，评估最佳入场和离场时机，并自动化进行现货和合约的买卖。

Axelrod AI Hedge Fund 上线时间最短，野心却最大——它要打造一支由 AI Agent 组成的专业的、分工明确、沟通顺畅的投资团队：比如 WachXBT 负责安全体检，Gigabrain 给进价坐标，MCP 统筹内部流程，ACP 搭外部高速路等。

目前项目公开还不到一周，但早已立起投资门槛：质押 / 持有 50 万枚 $AXR 才可认购。

负责人打了预防针：先让 Agent 们磨合，跑通 ACP 后再谈赚钱。

于是虽然净值目前仍是负数，但 TVL 涨势却不错。一方面 Virtuals 生态本就火热， $AXR 可以说是龙头中的龙头；另一方面官方明言早期参与者将分到 $AXR 奖励。两把火加起来，胆大的资金就先冲了。

总体来看，Axelrod 扛着一个不小的愿景，热度也不缺，值得长期关注；不过在净值翻正之前，愿不愿意用真金白银陪它写作业，就看你对这张蓝图的信仰有多高了。

结尾：

以上就是我们扒到、已公开成绩单的几支 DeFAI 收益策略，总体看，稳健为主，但也不乏激进的开拓者。看完后，你觉得把钱甩给 AI 躺着数收益的日子，是还差几行代码，还是只差一点勇气？

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