【CPO 进展——头部厂商加速突破】

自硅光技术实现关键突破以来，CPO 领域头部企业正加速推进技术迭代与产业化落地，以英伟达、博通等为代表的核心厂商通过技术整合与生态绑定，正实现从验证到规模化商用的跨越式进展，技术迭代周期迅速缩短：

• 英伟达：推出 Quantum-X   光交换机与 Spectrum-X   Photonics 交换机，与 LPO 相比能效 3.5 倍，可靠性提高 10 倍。

• 博通：Tomahawk 5-Bailly（TH5-Bailly）芯片组成为业界首个量产 CPO 解决方案。

• 康宁：宣布与博通合作开发先进的光纤和连接器技术，包括向 TH5-Bailly 平台提供组件。

• 台达电子：宣布生产 TH5-Bailly 51.2T CPO 以太网交换机，采用紧凑的 3RU 机箱形式，同时提供风冷和水冷配置。

• Micas：宣布生产 TH5-Bailly 网络交换机系统，与采用传统 LPO 的系统相比，该系统在系统级节省了超过 30% 的功耗。

【铜连接——主要用于机柜内互联】

目前铜连接仍主要用于较短距离传输，如在机柜内的互联需求中，尤其在 2.5-7 米的传输距离范围内，AEC 能够满足低成本高速互联需求。目前英伟达 B 系列产品里使用了大量的高密度铜缆互联。我们认为，目前铜连接主要在机柜内使用，中长距离传输仍由光通信主导。

【认知差——进击的光！CPO 上 scale up 代表了光的持续渗透】

scale up 上使用 CPO，光在机柜内持续渗透。目前主导 CPO 的厂商均以设备商为主，从场景来看，数据中心网络主要分为 scale   up 和 scale   out，scale   up 更多聚焦在机柜内，即如何尽可能的提高基础单元的算力，scale   out 则更侧重于跨机柜（单元）之间互联。

我们认为 CPO 目前在 scale   out 领域机会较小，一方面 CSP 更倾向于解耦方案，另一方面 CPO 配套产业链尚不成熟。而在 scale up 层面，英伟达话语权较强，在铜连接与 nvlink 之上，通过 CPO 交换机，可实现更大的单元内互联。

CPO 在 scale up 层面的应用，标志着光从机柜 - 交换机 / 交换机 - 交换机互联，进入到机柜内，而随着计算水平和通信带宽的持续增长，光的优势会进一步体现，"光进”的大趋势不可逆。

集群大型化，十万向百万卡集群的快速迁越。从算力建设趋势来看，头部 CSP 厂商仍在建设十万卡，甚至百万卡计算集群。如 xAI 计划再建立一个计算集群 Colossus 2 开发 Grok 模型，将包含 100 万 GPU；

。Oracle 计划购买约 40 万块英伟达 GB200 芯片，并将计算集群租赁给 OpenAI 使用等。我们认为，从算力建设角度看，高密度、低功耗等已成为一致公认方向，CPO 交换机有利于在 scale up 层面提高互联能力，帮助 CSP 更好的建设更大规模的集群。

CPO 代表了光的持续渗透，光通信的市场空间将进一步扩大。我们认为，CPO 方案的推进标志着光通信从过去柜间互联向柜内互联渗透，光通信的应用场景和市场空间正在进一步扩大，市场对 CPO 和传统光模块厂商的理解和认知存在偏差，光模块厂商有望进入 CPO 产业链，进而进一步扩大自身业务覆盖面和市场空间。而如中际旭创、新易盛、天孚通信等率先在相关领域布局并与海外头部客户保持深度合作的优秀企业将通过其技术壁垒进一步巩固自身优势，抢占市场份额。

综上，我们认为海外算力复苏趋势已经较为显著，坚定推荐算力产业链相关企业如光模块行业龙头中际旭创、新易盛等，建议关注光器件“一大四小”天孚通信 + 仕佳光子 / 太辰光 / 博创科技 / 德科立，同时建议关注受关税影响跌幅较大，但具有新增量逻辑的公司如威腾电气（母线）等。

建议关注：

算力——

光通信：中际旭创、新易盛、天孚通信、太辰光、腾景科技、光库科技、光迅科技、德科立、联特科技、华工科技、源杰科技、剑桥科技、铭普光磁。铜链接：沃尔核材、精达股份。算力设备：中兴通讯、紫光股份、锐捷网络、盛科通信、菲菱科思、工业富联、沪电股份、寒武纪、海光信息。液冷：英维克、申菱环境、高澜股份。边缘算力承载平台：美格智能、广和通、移远通信。卫星通信：中国卫通、中国卫星、震有科技、海格通信。IDC：润泽科技、光环新网、奥飞数据、科华数据、润建股份。

数据要素——

运营商：中国电信、中国移动、中国联通。数据可视化：浩瀚深度、恒为科技、中新赛克。

风险提示：AI 发展不及预期，算力需求不及预期，市场竞争风险。

1.    投资策略：算力 scale-up 中的 CPO 意味着什么？

本周建议关注：

算力——

光通信：中际旭创、新易盛、天孚通信、太辰光、腾景科技、光库科技、光迅科技、德科立、联特科技、华工科技、源杰科技、剑桥科技、铭普光磁。

铜链接：沃尔核材、精达股份。

算力设备：中兴通讯、紫光股份、锐捷网络、盛科通信、菲菱科思、工业富联、沪电股份、寒武纪。

液冷：英维克、申菱环境、高澜股份。

边缘算力承载平台：美格智能、广和通、移远通信。

卫星通信：中国卫通、中国卫星、震有科技、华力创通、电科芯片、海格通信。

IDC：润泽科技、光环新网、奥飞数据、科华数据、润建股份。

数据要素——

运营商：中国电信、中国移动、中国联通。

数据可视化：浩瀚深度、恒为科技、中新赛克。

本周观点变化：

本周海外受到地缘政治及宏观因素影响，市场情绪趋于谨慎，VIX 指数一度飙升逾 13%，但算力板块相对稳定，苹果、微软、英伟达分别上涨 2.32%、0.51%、1.32%。本周美国国会参议院通过稳定币监管法案，法案强调稳定币需以美元现金或短期美国国债为全额储备，稳定币概念持续升温。本周“稳定币第一股”Circle 涨幅高达 79.9%，Coinbase、Robinhood 分别上涨 27.06%、8.13%。法案颁布后国内稳定币相关股票出现震荡，随后回调。6 月 19 日海联金汇、四方精创、恒宝股份分别下跌 7.62%、2.06%、5.91%；6 月 20 日海联金汇下跌 1.37%，四方精创、恒宝股份分别上涨 3.95%、0.27%。

我们认为海外算力复苏趋势已经较为显著，坚定推荐算力产业链相关企业如光模块行业龙头中际旭创、新易盛等，以及光器件“一大四小”天孚通信 + 仕佳光子 / 太辰光 / 博创科技 / 德科立，同时建议关注受关税影响跌幅较大，但具有新增量逻辑的公司如威腾电气（母线）等。

2. 行情回顾：通信板块下跌，光通信指数表现最优

本周（2025 年 6 月 16 日 -2025 年 6 月 20 日）上证综指收于 3359.90 点。各行情指标从好到坏依次为：沪深 300>上证综指>万得全 A>中小板综>万得全 A( 除金融，石油石化 )>创业板综。通信板块下跌，表现优于上证综指。

从细分行业指数看，光通信、运营商、区块链分别上涨 5.1%、1.7%、1.6%，表现优于通信行业平均水平；通信设备、云计算、卫星通信导航、物联网、量子通信、移动互联分别下跌 0.28%、0.30%、1.1%、2.1%、2.88%、2.92%，表现劣于通信行业平均水平。

本周受益于跨境支付概念，四方精创上涨 29%，领涨版块。受益于跨境支付概念，恒宝股份上涨 21%；受益于年度强势概念，*ST 信通上涨 15%；受益于数字货币概念，海联金汇上涨 11%；受益于 CPO 概念，新易盛上涨 10%。

3.周专题：算力 scale-up 中的 CPO 意味着什么？

【CPO 进展——头部厂商加速突破】

自硅光技术实现关键突破以来，CPO 领域头部企业正加速推进技术迭代与产业化落地，以英伟达、博通等为代表的核心厂商通过技术整合与生态绑定，正实现从验证到规模化商用的跨越式进展，技术迭代周期迅速缩短：

• 英伟达：推出 Quantum-X   光交换机与 Spectrum-X   Photonics 交换机，与 LPO 相比能效 3.5 倍，可靠性提高 10 倍。

• 博通：Tomahawk 5-Bailly（TH5-Bailly）芯片组成为业界首个量产 CPO 解决方案。

• 康宁：宣布与博通合作开发先进的光纤和连接器技术，包括向 TH5-Bailly 平台提供组件。

• 台达电子：宣布生产 TH5-Bailly 51.2T CPO 以太网交换机，采用紧凑的 3RU 机箱形式，同时提供风冷和水冷配置。

• Micas：宣布生产 TH5-Bailly 网络交换机系统，与采用传统 LPO 的系统相比，该系统在系统级节省了超过 30% 的功耗。

【铜连接——主要用于机柜内互联】

目前铜连接仍主要用于较短距离传输，如在机柜内的互联需求中，尤其在 2.5-7 米的传输距离范围内，AEC 能够满足低成本高速互联需求。目前英伟达 B 系列产品里使用了大量的高密度铜缆互联。我们认为，目前铜连接主要在机柜内使用，中长距离传输仍由光通信主导。

【认知差——进击的光！CPO 上 scale up 代表了光的持续渗透】

scale up 上使用 CPO，光在机柜内持续渗透。目前主导 CPO 的厂商均以设备商为主，从场景来看，数据中心网络主要分为 scale   up 和 scale   out，scale   up 更多聚焦在机柜内，即如何尽可能的提高基础单元的算力，scale   out 则更侧重于跨机柜（单元）之间互联。

我们认为 CPO 目前在 scale   out 领域机会较小，一方面 CSP 更倾向于解耦方案，另一方面 CPO 配套产业链尚不成熟。而在 scale up 层面，英伟达话语权较强，在铜连接与 nvlink 之上，通过 CPO 交换机，可实现更大的单元内互联。

CPO 在 scale up 层面的应用，标志着光从机柜 - 交换机 / 交换机 - 交换机互联，进入到机柜内，而随着计算水平和通信带宽的持续增长，光的优势会进一步体现，"光进”的大趋势不可逆。

集群大型化，十万向百万卡集群的快速迁越。从算力建设趋势来看，头部 CSP 厂商仍在建设十万卡，甚至百万卡计算集群。如 xAI 计划再建立一个计算集群 Colossus 2 开发 Grok 模型，将包含 100 万 GPU；

。Oracle 计划购买约 40 万块英伟达 GB200 芯片，并将计算集群租赁给 OpenAI 使用等。我们认为，从算力建设角度看，高密度、低功耗等已成为一致公认方向，CPO 交换机有利于在 scale up 层面提高互联能力，帮助 CSP 更好的建设更大规模的集群。

CPO 代表了光的持续渗透，光通信的市场空间将进一步扩大。我们认为，CPO 方案的推进标志着光通信从过去柜间互联向柜内互联渗透，光通信的应用场景和市场空间正在进一步扩大，市场对 CPO 和传统光模块厂商的理解和认知存在偏差，光模块厂商有望进入 CPO 产业链，进而进一步扩大自身业务覆盖面和市场空间。而如中际旭创、新易盛、天孚通信等率先在相关领域布局并与海外头部客户保持深度合作的优秀企业将通过其技术壁垒进一步巩固自身优势，抢占市场份额。

综上，我们认为海外算力复苏趋势已经较为显著，坚定推荐算力产业链相关企业如光模块行业龙头中际旭创、新易盛等，建议关注光器件“一大四小”天孚通信 + 仕佳光子 / 太辰光 / 博创科技 / 德科立，同时建议关注受关税影响跌幅较大，但具有新增量逻辑的公司如威腾电气（母线）等。

4.九章云极发布“AI-STAR 企业生态联盟”，首期投入 1.8 亿元

据 C114 报道， 2025 年 6 月 16 日在九章云极智能计算论坛上，九章云极 DataCanvas 公司发布“AI-STAR 企业生态联盟”，并推出开放的九章智算云 Alaya NeW Cloud 服务市场。同时，宣布与赛富投资基金等多家产业机构联合设立“AI-STAR 智算生态基金”，首期投入 1.8 亿元。

九章云极 DataCanvas 公司董事长方磊表示，未来三年，九章云极将在 AI 高端算力、模型、低门槛工具链、智能体应用、工程化交付等领域以“开放服务市场 + 生态基金投资”模式，赋能生态伙伴共同服务九章智算云客户，构建中国繁荣的 AI 智算云开放生态。

面向 AI 领域客户，“AI-STAR 企业生态联盟”将根据生态合作伙伴产品成熟度，提供从技术到商业化所需的云端资源及算力支持，帮助伙伴在 AI 领域探索创新，实现从场景探索到规模化、商业化的目标，为各行业客户提供 AI 算力支持和服务。

九章智算云 Alaya NeW Cloud 推出的开放市场，提供丰富且支持开源的 AI 工具链及算力自选服务，全面覆盖通用及细分领域的 AI 工作负载需求。

九章智算云 Alaya NeW Cloud 服务市场的开源策略不仅促进了技术共享，还吸引了大量开发者和企业的参与。迄今为止，九章智算云 Alaya NeW Cloud 平台上支持大多数国际主流基座大模型，开源社区衍生模型也取得里程碑式突破。

九章云极 DataCanvas 公司董事长方磊强调：“开源开放是加速 AI 普及与规模化的核心驱动力。”

通过“AI-STAR 联盟”与生态基金，九章智算云正构建开放的 AI 生态系统，为全球 AI 企业及研究机构提供算力、工具、资金与商业化支持，推动创新规模化落地。

5. 科大国创：AI + 时代已到来 聚焦打通“大模型落地最后一公里

据 C114 报道，聚焦 5G 与 AI+ 交汇融合所激发的颠覆性创新能力，全球科技行业发展风向标——2025 MWC 上海展在本周盛大开幕。作为国内领先的“人工智能 +”高科技软件企业，科大国创云网科技有限公司（以下简称“科大国创”）携六大核心展品闪耀亮相。

“2025 年 AI 已从‘工具型’技术融入阶段（+AI 阶段）进入到‘驱动型’重构阶段（AI+ 阶段），AI 不再是锦上添花的附加工具，而是催生全新产品、重构产业链 / 价值链、颠覆性创新、开辟新赛道的核心驱动力。”科大国创云网科技有限公司副总经理彭力在 MWC 上海展现场接受 C114 专访时表示，通过持续加强 AI 数智底座能力，科大国创在牢牢把握传统优势领域电信市场护城河的同时，正加速向重点垂直行业进行应用深入突破，并利用其新能源产品优势在运营商储能领域展开全面布局。

从“+AI”到“AI+” AI 智能体迎来大爆发

据介绍，科大国创此次参展带来了包括 AIGCLogic、iBOSS、iLEAD、运营商储能、智慧客服、AI+ 行业等一系列创新产品和解决方案。

彭力在谈到 AI 最新发展动态时称，2025 年以来，各行业 AI Agent 呈现爆发趋势。科大国创对此反应迅捷，并成功打造了面向网络的 ChatNet 网络运维智能体、面向运营的 ChatOrder 工单智能体、面向客服的 ChatAI 客服智能体、面向政务的 ChatGov 政务智能体。目前这些产品在运营商和政务领域多省落地。

为了使能 AI Agent 的有效落地，科大国创从三个维度进行了关键举措执行。

首先，AIGCLogic 作为其数智底座，是 AI 时代的“操作系统”，它蕴含了从数据到知识、从知识到模型、从模型到应用的全过程工具能力，可解决多元算力适配、应用开发门槛高等问题，实现 AI 应用的统一开发、编排、部署与运维，为智能体提供稳定、高效的基础支撑。

其次，iLEAD 是其数字员工构建和训练的使能平台。“如果说智能体是发动机，那数字员工就是装了发动机的汽车。通过对业务的理解，将智能体能力编排形成数字员工，可应用于各个细分场景。”

最后，科大国创 HCS 高可信软件技术可通过形式分析、形式验证与可信评估等方式确保智能体在运行过程中的数据安全、逻辑可靠，打造“安全 + 智能”壁垒，使智能体在现实场景中不仅高效运行，还能安全可信地为企业和用户服务。

持续聚焦打通“大模型落地最后一公里”

近期，国家互联网信息办公室公布最新一批生成式人工智能服务已备案信息，科大国创自主研发的科创星云大模型成功通过备案。

“这对我们来说具有极其重要的战略和现实意义，这一备案是国家对生成式人工智能服务提供者设立的合规‘门槛’。通过备案，标志着我们的技术水平和应用价值得到了官方认可，可以更好地为市场提供服务。 ”彭力在采访中不无自豪地表示。

实际上，科创星云大模型在运营商、交通、能源三大行业持续沉淀的行业数据和知识，在运营商家宽领域、政务政策问答领域已经达到行业领先地位，目前这一大模型积累了 300+ 行业 AI 模型 / 能力，打造了 15 个行业智能体解决方案，已在行业落地的智能体应用达到 50 个以上。兼具融合 DeepSeek、Qwen 等开源模型优势，科创星云大模型在电信工单处理中意图识别准确率达 93.7%，中国移动 8 省家宽智能助理系统问题自动解决率超 50%。

在 2025 MWC 上海期间，彭力还在“AI 赋能电信峰会”发表重要主题演讲。他提出，AI 与 BOSS 的融合本质是“智能基因”对传统电信业务支撑系统的重构，而 iBOSS 则是科大国创面向运营商的下一代智慧 BOSS，这是该公司对电信业务的深刻理解，具有 4N 特性——“NoAPP 超级入口”、“NoPerson 无人化运营”、“NoHallucination 无幻觉、可解释”和“New Experience 客户的极优体验”，这将牵引科大国创在当前和未来一段时间对产品的规划与实践，推动运营商加快从“+AI”向“AI+”转变。

据 Gartner 预测，2025 年全球生成式 AI 支出将达到 6440 亿美元，较 2024 年增长 76.4%。面对下一步 AI 大模型的发展，彭力强调，“我们会继续聚焦于打通‘大模型落地最后一公里’，推动行业大模型走向产业化落地。”

主动把握机遇 全面布局运营商储能新赛道

此外，运营商储能解决方案也是今年 MWC 上海展科大国创的展出亮点之一。今年年初，工信部等八部门印发《新型储能制造业高质量发展行动方案》。其中提到，面向数据中心、智算中心、通信基站、工业园区、工商业企业、公路服务区等对供电可靠性、电能质量要求高和用电量大的用户，推动配置新型储能。

2025 年 3 月，科大国创中标中国电信（安徽）智算中心储能项目，实现其在通信运营商储能领域的突破性进展。这样的市场成功既源于科大国创在新能源领域的长期积累与产品优势，亦关乎面对 AI 算力大爆发背景下对于解决运营商客户痛点与挑战所蕴含机遇的主动出击。

彭力分析道，目前在大模型新应用驱动下，运营商一方面要加大算力运力基础设施建设，另一方面运营商要支付高额电费来驱动基础设施的运营，面临新型算电剪刀差，需要新的手段重构基础设施。

“运营商储能是我们利用新能源产品优势，面向运营商智算中心、通信机房、基站三个主要用电场景，通过峰谷电价差套利、备储一体等方式，实现能源利用效能提升，降低用电成本，推动运营商向零碳方向加速演进的业务新重点。”

他谈到，科大国创在储能产品方面具备软硬件一体化产品优势，在运营商基站、机房和数据中心等场景下均自主研发了储能产品，特别是在基站和机房的直流侧接入方面，采用了自研 DC-DC 智能控制模块，能够减少能量转换损耗，从而大幅提高能源利用效率，为运营商提供更高效、节能的储能解决方案。在储能安全方面，通过其高可信软件技术加持，可实现云边端一体化智慧可靠运营。

下一步，科大国创希望通过储能技术的应用，为运营商带来显著的效益提升。具体举措包括：削峰填谷，创造峰谷套利收益；备储一体，保障负载稳定供电；构建虚拟电厂，为运营商打造电力聚合调度交易中枢，通过 AI 大脑提升能源流管理水平和运营效能最大化。

6.谷歌推理最快、成本效益最高 AI 模型：Gemini 2.5 Flash-Lite 亮相，全面升级编码、翻译、推理

据 C114 报道，6 月 18 日谷歌公司发布博文，在宣布 Gemini 2.5 Flash 和 Gemini 2.5 Pro 模型进入稳定阶段之外，还推出全新轻量级模型 Gemini 2.5 Flash-Lite。

谷歌官方表示，Gemini 2.5 Flash 和 Gemini 2.5 Pro 两款模型已通过大规模测试，可稳定支持生产级应用开发。Spline、Rooms 等公司，以及 Snap、SmartBear 等企业，已在过去数周内使用最新版本开发实际应用。

谷歌表示 Gemini 2.5 系列以平衡“成本 - 速度 - 性能”为核心设计目标，兼顾高效推理与经济性，伴随着稳定版上线，确保开发者能以更高信心构建复杂系统。

谷歌同步推出 Gemini 2.5 Flash-Lite 的预览版本，这是目前该系列中成本效益最高、推理速度最快的模型。

测试显示，Flash-Lite 在代码编写、科学计算、多模态分析等任务中，综合质量超越前代 2.0 Flash-Lite；其延迟表现也优于 2.0 版本，在翻译、分类等需要快速响应的场景中尤为突出。

该模型继承 Gemini 2.5 系列核心能力，包括灵活控制推理预算、连接外部工具（如谷歌搜索、代码执行）以及支持 100 万 token 超长上下文处理。

开发者可通过 Google AI Studio、Vertex AI 平台访问 2.5 Flash 和 Pro 的稳定版本，以及 Flash-Lite 的预览版本。此外，Gemini 应用端也已集成 2.5 Flash 和 Pro，而谷歌搜索则部署了定制化版本的 Flash-Lite 和 Flash 模型以提升服务效率。

7. 奥尔特曼：Meta 曾开出 1 亿美元高价试图挖走 OpenAI 人才，但未能成功

据外媒 TechCrunch 报道，Meta 首席执行官马克·扎克伯格正在加快招人步伐，试图为新成立的超级智能团队网罗来自 OpenAI 和 Google DeepMind 的顶尖 AI 研究员。据传，为了吸引这些人才加入由前 Scale AI 首席执行官亚历山大·王领导的团队，并与扎克伯格本人在办公地点上相近，Meta 开出了高达 1 亿美元的薪酬待遇。

OpenAI 首席执行官奥尔特曼在与兄弟杰克·奥尔特曼联合参与的一期播客节目中证实了上述说法，节目于周二上线。他指出，尽管扎克伯格开出高薪，但几乎没有取得实质进展，同时还不忘冷嘲热讽一番。

他认为，员工们之所以婉拒 Meta，是因为他们相信 OpenAI 更有可能实现通用人工智能，未来也可能成为价值更高的公司。他还指出，Meta 重金挖角却忽视了使命感，这种文化未必能孕育出真正的创新氛围。

Meta 曾尝试挖走 OpenAI 的核心研究员诺姆 布朗，以及谷歌 AI 架构负责人科拉伊·卡武克苏格鲁，但都未能如愿。

奥尔特曼进一步表示，OpenAI 的成功关键在于它始终保持创新，而 Meta 当前的 AI 项目并没有达到预期。他说，自己对 Meta 仍有一些方面抱持尊重，但也直言不讳地表示：“我不认为 Meta 擅长做创新。”他补充道，企业若想在 AI 竞赛中保持领先，仅靠追赶是不够的，必须真正实现突破。

8.Gartner：到 2030 年，守护代理将占据 10%-15% 的代理型 AI 市场份额

据 C114 报道，Gartner 预测到 2030 年，守护代理（Guardian Agent）技术将在代理型人工智能（AI）市场中占据至少 10% 至 15% 的份额。

守护代理是一类专为实现可信、安全的 AI 交互而设计的 AI 技术。其中既有协助用户完成内容审核、监控、分析等任务的 AI 助手，也有可不断进化的半自主或全自主代理。后者具有根据既定目标制定与执行行动计划、甚至调整或阻止行动的能力。

Gartner 在近期举行的网络研讨会上对 147 位首席信息官（CIO）和 IT 部门领导者进行了调查，其中 24% 的受访者已部署了少量 AI 代理（少于 12 个），另有 4% 的受访者部署了 12 个以上的 AI 代理。

调查显示，50% 的受访者正在研究和实验该技术，另有 17% 的受访者尚未开展相关工作，但计划最迟于 2026 年底前部署该技术。自动化信任、风险和安全控制措施是确保 AI 代理一致、安全运行的必要条件，推动了对守护代理的需求和该技术的增长。

Gartner 杰出研究副总裁 Avivah Litan 表示：“如果没有适当的防护措施，代理型 AI 将导致意想不到的结果。守护代理能够使用代理型 AI 的丰富功能和基于 AI 的确定性评估对全部代理功能进行监视和管理，实现运行时决策与风险管理之间的平衡。”

调查发现，在 125 名受访者中有 52% 表示其 AI 代理当前或在未来将主要侧重于 IT、人力资源、会计等与内部行政职能相关的用例，有 23% 表示其 AI 代理侧重于面向外部客户的职能。

随着用例的不断增加，AI 代理会受到输入操纵、数据中毒等多种威胁的影响，被投喂受到操纵或被曲解的数据。例如：证书遭到劫持和滥用，导致未经授权的控制以及数据窃取；代理与虚假或犯罪网站及来源发生交互，导致中毒行为；内部缺陷或外部触发因素导致代理偏差和意外行为，造成声誉损害和运营中断。

Litan 表示：“AI 代理的快速发展及其自主性的提升使传统的人类监督模式已不再足够。由于企业开始转向复杂的多代理系统并且此类系统的通信速度惊人，人类已跟不上错误和恶意活动的速度。鉴于这一日益严峻的威胁形势，企业更加迫切地需要守护代理对 AI 应用和代理进行自动监视和控制并提供安全保障。

CIO 以及安全和 AI 领导者应重点关注守护代理的三大核心用途，以此保障 AI 交互的安全：审核：识别并审查 AI 生成的输出内容，确保其准确性和合规性；监视：观察并追踪 AI 及代理的行动，以便人类或 AI 进行跟进；保护：在运行过程中通过自动化操作调整或限制 AI 和代理的行动与权限。

守护代理将管理所有类型的交互和异常情况。Gartner 预测，到 2028 年，70% 的 AI 应用程序将采用多代理系统，这也将成为守护代理集成需求上升的重要驱动因素。

9. Meta 注资 143 亿美元持股 49% 后，消息称 Scale AI 面临客户流失危机

据 C114 报道，Meta 对 Scale AI 的巨额投资，可能会让这家初创公司的一些客户有所顾虑。谷歌原本计划今年向 Scale AI 支付 2 亿美元，但目前却正在与 Scale 的竞争对手洽谈，并计划与 Scale 切断合作关系。

与此同时，微软也被曝出有意减少与 Scale 的合作，而早在数月前，OpenAI 据称也做出了类似的决定。尽管 OpenAI 的首席财务官表示，公司仍会将 Scale 作为众多供应商之一继续合作。

Scale AI 的客户群体涵盖自动驾驶汽车公司以及美国政府等，但据路透社消息，其最大客户群体实际上是生成式人工智能公司。这些公司急需能够标注数据以训练模型的专业知识型人才，而 Scale AI 在这一领域为其提供了关键支持。

值得注意的是，谷歌方面拒绝就相关报道发表评论。Scale AI 的发言人也拒绝就公司与谷歌的关系问题进行回应。不过，该发言人向 TechCrunch 表示，Scale 的业务仍然保持强劲，并将继续作为一家独立公司运营，致力于保护客户数据的安全。

此前有报道称，Meta 对 Scale AI 进行了高达 143 亿美元的投资，换取了该公司 49% 的股份。同时，Scale AI 的首席执行官王亚历山大（Alexandr Wang）也加入了 Meta，负责领导公司开发“超级智能”的相关工作。

10. 微软量子计算重大技术突破：错误率降低 1000 倍

据 C114 报道，微软首席执行官萨提亚·纳德拉近日公布了公司在量子计算领域的重大突破——成功开发 4D 拓扑量子纠错码。

与 2D 相比，4D 拓扑量子纠错码在编码效率、纠错能力、逻辑操作都非常出色，并且每个逻辑量子比特只需要极少的物理量子比特，可以一次性检查错误，并将错误率降低 1000 倍。

同时，这项全新的量子计算成果将应用在微软的 Azure Quantum 量子计算平台中，加速科研、医疗的研发效率。

微软开发的新型 4D 拓扑量子纠错码适用于中性原子、离子阱和光子学等具有全连接特性的量子比特，能将物理量子比特的错误率降低多个数量级，以满足量子电路可靠运行的要求。

通过在 4D 空间中优化编码，构建每个逻辑量子比特所需的物理量子比特数量减少了 5 倍。在实现同等纠错能力和逻辑操作时，所需物理量子比特总量也显著低于传统方案。

此外，从资源需求的角度来看，4D 拓扑量子纠错码在实现相同纠错能力和逻辑操作功能的情况下，所需的物理量子比特数量显著减少。这对于当前和近期的量子硬件来说是一个巨大的优势，因为目前的量子硬件平台在物理量子比特的数量和质量上仍然存在限制。

通过减少物理量子比特的需求，4D 拓扑量子纠错码不仅能够降低量子计算系统的硬件成本，还能够提高系统的可靠性和稳定性。此外，4D 拓扑量子纠错码在实现逻辑操作时所需的辅助资源也相对较少，这进一步降低了量子计算的资源开销，使得量子计算在实际应用中更具可行性。

11.IDC 报告：中国 AI 数字人市场，百度份额第一

据 C114 报道，近日，知名市场研究机构 IDC 发布了《中国 2024 年中国 AI 数字人市场份额》报告。

报告显示，AI 数字人技术作为连接虚拟与现实世界的重要媒介，正在构建新型内容输出范式，显著提升内容产业价值。

根据技术范畴的差异，AI 数字人主要可分为以下两大类别：2D 数字人以及 3D 数字人，且当前 2D 数字人落地较迅速。IDC 数据显示，2024 年中国 AI 数字人市场规模约 41.2 亿元人民币，相比 2023 年增长 85.3%；预计到 2029 年，市场规模将达到 250.5 亿元人民币，2024-2029 年 CAGR 达 43.5%。

市场主要参与厂商包括百度、华为云、小冰、商汤科技、追一科技等。其中，百度以 9.8% 的份额位居第一。华为云以 9.7% 份额紧随其后。

就在近日，头部主播罗永浩采用百度慧播星数字人技术开启了一场直播带货。这场数字人直播吸引超 1300 万人次观看，GMV（商品交易总额）突破 5500 万元，创下数字人直播带货新纪录。

12.  风险提示

AI 发展不及预期，算力需求不及预期，市场竞争风险。