随着顶尖金融机构对数字资产的采用越来越广泛，用现金来结算链上交易的需求也逐渐兴起。因此，各大机构正在探索不同类型的数字货币，其中包括稳定币、央行数字货币以及通证化存款等。

澳新银行和巴西央行等全球顶尖的金融机构和货币监管部门已经开始探索数字原生货币，以实现资产转账和贸易金融等下一代用例。全球金融机构和政府不断加速对数字货币的采用，因此必须在关键链上数据、安全的互操作性、用户隐私、合规以及同步等方面采取最佳实践。

本文将探讨数字货币的关键价值，搭建数字支付基础设施的关键设计要求，以及 Chainlink 如何保障澳新银行稳定币与香港央行数字货币 e-HKD 之间实现安全兑换。

稳定币预计到 2030 年的市场规模（资料来源）

理解数字货币和通证资产的关键优势可以让你所在的组织更好地定位，以便在这两类资产中获得巨大利益。这是金融领域最重要的机会之一，Citi Institute 预估稳定币的市场规模到 2030 年可能增长至 3.7 万亿美元。

通证化可以将传统金融资产转换成数字化通证，并轻松跨链流通。这种灵活性增强了流动性管理能力，并可以轻松跨越区块链和其他交易环境进行转账。因此企业可以拥有足够的灵活性来高效优化资产配置策略并将复杂的工作流程自动化。

智能合约是通证资产所呈现的形态，可以基于预定义的条件将支付流程自动化，因此可以为复杂的交易实现端到端的自动化，并同时保持合规。使用可编程的智能合约将支付流程自动化，可以提升运营效率，减少人工对账流程，并降低处理成本。

原子化结算保障了证券和货币实时同步转账，因此可以有效降低结算风险。对于开展跨境交易的机构来说，对外汇交易进行原子化结算可以大幅降低由于时差或实时全额结算系统（RTGS）时间窗口限制而导致的对手方风险。机构可以几乎实时地在链上开展 DvP 和 PvP 交易，因此能大幅提升信任并降低违约或欺诈风险。 

稳定币交易量与其他模式对比（资料来源）

要符合各种跨境和跨区块链网络的反洗钱和 KYC 等监管规定，就需要针对不同政策采取灵活的策略，在整个交易生命周期能够验证身份和资质，并实现实时监控、违规检测以及透明审计功能。 

如今市场上已经出现了几千条区块链，而随着链上资产需求不断增长，还会出现更多新的区块链。为了避免出现通证资产都集中在某一条链上的分化格局，资产必须要能够安全地跨链传输，流向需求最大的地方。Chainlink 拥有整个区块链行业最大的生态系统，并且为资本市场制定了区块链互操作性标准。

跨链传输是资产生命周期中最脆弱的环节之一，由于跨链攻击所造成的损失超过 28 亿美元，因此对于任何一个进入通证领域的机构来说，跨链安全性都是至关重要的。

公链实现了前所未有的透明性，市场参与者和监管者都可以独立验证交易并评估市场安全性。然而，公链上储存的数据也是透明的。对于任何一家银行或资产管理公司来说，数据泄露所带来的声誉影响都是不容小觑的，更不用说造成的直接经济损失可以轻松超过 3.75 亿美元。 

为了充分实现区块链的价值，机构所采用的基础设施必须既能让他们保障某些交易数据隐私以及客户隐私，又能在链上交易时合规。 

使用 Chainlink CCIP 将澳元稳定币（A$DC）兑换成香港央行数字货币（资料来源）

Visa 近期在一篇报告中（详情参阅昨日推文）提到了香港金融管理局（HKMA）e-HKD+ 试点项目中的支付创新，其中包括 Chainlink 跨链互操作性协议（CCIP）实现了澳新银行 A$DC 稳定币与香港央行数字货币 e-HKD 之间的模拟兑换，以购买富达国际的模拟通证化基金。该用例采用了 Chainlink 的数字转帐代理（Digital Transfer Agent，简称 DTA）服务，通过智能合约简化了多链基金操作。 

富达国际和澳新银行利用 Chainlink CCIP 和 DTA 解决方案，展示了如何利用安全、保障隐私且合规的基础设施来大规模简化通证化基金的运营。这个解决方案最初将专门用于数字货币兑换的 PvP 交易流。上述用例目前正在开展中，预期在未来几个月将迎来最终成果。

下一阶段，澳新银行、富达国际和 Chainlink 将对 PvP 工作流程进行扩展，覆盖完整的交易生命周期，从而建立端到端的通证化基金申购和赎回流程。这项计划将证明安全的互操作性有助于降低对手方风险，展示全天候链上市场的潜力，并证实可以在不牺牲用户隐私的前提下在区块链环境中保障合规。链上数字资产交易实现现金结算后，金融行业将离“永远在线”的终极目标更进一步，并同时满足流动性、合规和隐私三方面的需求。

更多关于 e-HKD+ 试点项目中期报告内容，请参阅：

《e-HKD+ 试点项目中期报告｜变革全球支付：通证化货币与资金在跨境交易中的角色》