今天给大家分享《监管回顾》第四期，这是 Parity 内部用来获取全球各国加密动态的渠道，近期他们将这一会议开放给社区，帮助更多好奇的社区用户了解美国、英国、亚洲、欧洲等地的加密动态，特别是特朗普政府上任后可能带来的一些影响！

• 第一期《Parity：特朗普政府如何影响全球加密格局？》

• 第二期《Parity 最新加密情报：特朗普的十项加密承诺兑现了多少？》

• 第三期《Parity 最新加密情报：Polkadot 正在为监管机构定制 Web3 课程！香港首次回应“比特币是否为资产证明”！》

继续阅读，查看来自 Parity 的最新加密情报！

• 香港正在争夺全球加密资产中心的领先地位

• 尼日利亚要求 Binance 支付 810 亿美元的罚款

• 朝鲜黑客组织入侵 Bybit？ 

• 稳定币风云再起，USDT 未获得欧盟批准

• 欧洲央行启动数字货币阶段测试

• 美国加密监管风云突变，SEC 暂停对 Binance 的诉讼，并终止对 Coinbase 的诉讼

Chrissy：大家好，欢迎来到监管回顾的第四期，我们将为大家带来过去一周区块链行业的监管动态。正如往常一样，我们是律师，但我们不是你们的律师，任何表达的观点都不是法律建议，只是我们认为有用的信息，希望对你们也有帮助。那么这周在我们环游全球的过程中，我们首先从亚洲开始。我将请我的的同事 Eva 来为我们讲解一下这一周在该地区发生的事情。

Eva：关于亚洲，我们有两个简短的新闻更新，因为后面还有很多其他话题要讨论。

首先是香港的消息：上周 Consensus HongKong 顺利举行并圆满落幕。同时，香港证券及期货事务监察委员会（SFC）—— 相当于美国的 SEC（证券交易委员会）和英国的 SCA（金融行为监管局），发布了一项全新的战略路线图。该路线图详细列出了多个战略举措，旨在巩固香港作为全球虚拟资产中心的领先地位。

所以，这里我们可以打上行业竞赛的标签。我们在内部已经多次讨论过这个话题，并在我们的监管回顾直播中开始更多地提及。香港目前是亚洲最具竞争力的区块链和加密行业中心之一，与新加坡、印度、韩国等地一起，正在进行一场关于吸引区块链和加密行业的全球竞赛！

这其实是一个很好的例子，说明监管机构通过高效处理许可证申请，以及根据技术发展和行业反馈灵活调整要求，来突出自己与众不同。所以他们其实是在务实地发布更多的指导意见。有趣的是，这个时机正好赶上了香港的 Consensus 会议，而另外也很有意思的是，今年已经发放了不少许可证，这些我们在之前的监管回顾中也提到过。我还想借这个机会做个小预告，下一次的回顾我们可能会邀请 Unique Network 的总裁 Charu Sethi 来跟我们聊聊，也许会聊到她对香港 Consensus 会议的看法。

下一个国家我要简要介绍的是印度。今年印度在区块链和加密货币监管方面的主旋律似乎是重新审视其监管框架，并可能对之前的政策进行调整。这次的新闻与反洗钱（AML）有关 —— 实际上，许多关于加密行业的新闻都涉及这一领域。这条新闻可以看作印度版的美国 OFAC（外国资产控制办公室）的行动。印度当局查封了价值 165 亿卢比（约 1.9 亿美元）的加密资产、部分现金和一辆雷克萨斯汽车，此案与 BitConnect 加密骗局的调查有关。这则新闻很重要，因为印度是全球加密货币采用率最高的国家之一。而且，这已经是印度连续第二年成为全球加密货币采用率最高的国家。但与此同时，印度也在加大力度打击加密犯罪，希望通过遏制诈骗和欺诈行为，为行业带来更多的合法性，并促使监管环境更加完善。

接下来，我们将目光转向中东和非洲，请 Jamiul  为我们带来相关动态。

Jamiul：在中东和非洲，我想先从尼日利亚开始讲起。尼日利亚在加密行业中是一个非常重要的司法管辖区，它不仅是非洲大陆加密监管的引领者，而且加密货币的采用率也极高。此外，尼日利亚的海外汇款交易量非常大，再加上其年轻且精通科技的人口结构，以及蓬勃发展的初创企业生态，使得它成为我们在监管回顾节目中经常关注的国家之一。

本周，我想重点介绍的是尼日利亚检察机关对加密货币交易所 Binance 提起的第三起、也是最重大的诉讼。他们指控 Binance 违反尼日利亚税法，因其作为外国公司运营加密货币交易平台，却没有注册并缴纳税款。

作为此事件的一部分，Binance 被要求支付 810 亿美元的罚款，这比 Binance 在 2023 年因认罪违反美国银行法而支付的 43 亿美元罚款高出 20 倍。投诉中还指控 Binance 从事非法外汇交易。这实际上是 Binance 与尼日利亚当局之间持续纷争的最新进展。该公司还面临涉嫌协助超过 3500 万美元洗钱的指控，并被控逃税。Binance 对这两项指控表示不认罪，并否认尼日利亚当局提出的所有指控。提到去年的事，Binance 高管 Tigran Gambarian 和 Nadeem Anjawala 在前往阿布贾与尼日利亚当局进行正式会谈时曾被拘留，两人都被指控洗钱。

Anjawala 是一位英国肯尼亚律师，去年 3 月他逃脱了拘留并逃离了该国，他将缺席受审。而 Gambarian 则被关押了几个月，之后在 2024 年 10 月被释放，这一行动是受到拜登政府的压力，而尼日利亚信息部指控 Binance 试图向尼日利亚官员支付 500 万美元以换取释放 Gambarian。这就是 Binance 与尼日利亚当局之间持续纷争的最新动态。

接下来，我们转向中东地区。总部位于阿联酋的加密货币交易所 Bybit 在上周五遭遇了一起  15 亿美元的黑客攻击。目前，大多数分析认为此次攻击很可能是由臭名昭著的 "Lazarus Group"（拉撒路集团）实施的，这个黑客组织在加密行业内广为人知。

Lazarus Group 是一个黑客组织，据信由朝鲜支持。该组织曾在 2022 年 3 月发动对 Ronin 网络的黑客攻击，窃取了 6 亿美元，这一事件曾是加密行业有史以来最大的一次黑客攻击。在这次 Bybit 事件中，黑客成功入侵了 Bybit 所谓的 "冷钱包"（存储以太坊的离线钱包），随后将超过 401,000 ETH（约合 15 亿美元）转移到一个未知地址。

Bybit 的 CEO Ben Joo 表示，这相当于 Bybit 所持有的以太坊的 70%。尽管如此，Bybit 仍持有 200 亿美元的资产，并承诺保障所有用户的提款请求。Lazarus Group 的特殊之处在于，朝鲜因美国的制裁几乎被全球经济体系隔绝，而加密货币成为其重要的资金来源。由于区块链交易不可逆转，加密货币对朝鲜而言是极具吸引力的攻击目标。据悉，2024 年，预计朝鲜窃取了 8 亿美元的加密资产；2022 年，窃取了约 17 亿美元的加密货币，相当于当年朝鲜军费预算的近一半。

根据威胁情报平台 Recorded Future 的消息，Bybit 在调查和恢复过程中承诺将提供最高 10% 的恢复资金奖励，大约是 1.5 亿美元，用以奖励那些积极参与追回被盗加密货币的道德网络安全专家。

接下来，我要把话筒交给 Gustav，他将为我们讲解中美洲和南美洲的情况。

Gustav：我想跟进我们上次提到的阿根廷  Libra-Minkun 丑闻，其中涉及到了阿根廷总统。由于这起丑闻和欺诈事件，专家认为加密货币监管在 Milei 政府内部变得极具政治风险，甚至认为原本可能推出的定制化监管方案已经彻底破灭。此外，Milei 还面临弹劾指控，这使得他的政府陷入了更大的政治困境。接下来交还给 Chrissy。 

Chrissy：谢谢你，Gustav。我们要不要稍作停顿，聊聊稳定币，然后再转向美国的动态？我觉得现在是个合适的时间点，或许可以请 Jamiul 再次加入我们的讨论。Jamiul，我觉得你带来了很多劲爆的新闻，Eva 也是。我们看到的议题包括：

1.反洗钱（AML）

2.尼日利亚与 Binance 的争端

3.稳定币领域的风暴

现在的确是一个非常激烈的时刻。Jamiul，你能不能帮我们回顾一下 Binance 接下来的动向，以及 Bybit 的黑客事件？想想看，这些事情全都发生在一周之内！节奏之快，让人难以跟上。

Jamiul：当然可以！这让我想起了你在第一期节目或差不多那个时候说过的一句话，关于 KYC 和 AML ——这两者短期内不会消失。最近发生的这些事件正好证明了，为什么这些合规措施在当今行业中比以往任何时候都更加重要。我觉得这个观点非常有意义。

Chrissy：是的，完全同意。我们都希望当前的合规体系可以更加健全和灵活，或许  AML/KYC 的监管方式也会随之调整。

但在目前的过渡阶段，我认为监管合规只会变得越来越严格，我们要做好准备，并且要积极推动合理的监管措施，即符合行业创新的监管框架，而不是简单地把传统的监管模式硬套到这些创新技术上 —— 因为这样并不总是有效。

所以 Jamiul，我们期待下周你继续跟进这些话题！

与此同时，让我们把话题转向稳定币。Gustav，我们怎么看待 MICA（欧盟加密资产市场监管法规）、美国的监管动态，以及近期关于 Circle（USDC 发行方）和 Tether（USDT 发行方）的讨论？这两家公司的 CEO 们这周可是频频出现在新闻中，看来这一话题值得我们深入探讨。

Gustav：是的，没错。目前我们看到，欧盟已经批准了 15 家公司根据 MICA（加密资产市场监管法规）发行稳定币，其中 10 家发行的是锚定欧元的稳定币，5 家发行的是锚定美元的稳定币。有趣的是，最大规模的美元稳定币 USDT（Tether）不在这份名单上。我们早在 2024 年 12 月就已经看到一些加密交易平台开始下架 USDT 和其他锚定美元的稳定币。Tether 当然对此表示强烈不满，认为欧盟的监管措施过于仓促，且没有必要。而现在，USDT 并未获得欧盟的批准，因此我们预计大多数中心化交易所将会下架 USDT，即便它目前依然是市值最高的稳定币（约 1410 亿美元）。

欧盟的加密监管方式正在对市场产生深远影响，许多人开始重新评估稳定币的格局。

另一方面，Circle 发行的 USDC（合规通过的稳定币）由于获得了欧盟批准，使用量正在大幅上升，逐步缩小与 USDT 的市场份额差距。尽管 USDC 处于有利地位，Circle 自己也承认，要同时满足欧盟和其他地区的监管要求非常复杂，合规过程相当麻烦。

许多专家警告，MICA 对稳定币的监管方式可能会让欧洲市场陷入孤立，并且增加繁琐的监管壁垒，从而把加密行业的创新推向欧盟以外的地区。

与此同时，欧洲央行（ECB）已经启动 CBDC（央行数字货币）的两阶段测试。

所以这是由政府发行的稳定币，代表欧元。严格来说它不算是传统意义上的稳定币，因为它并没有与欧元挂钩，而是一个基于区块链技术的银行支付系统，类似于一种用于机构间交易的合法货币。因此，它不会面向普通公民，仅供银行间结算交易使用。在第一阶段，他们将构建一个结算平台；在第二阶段，他们会将其整合到现有的欧洲央行系统中。

这一点也很有趣，因为与美国的情况相关，特朗普刚刚阻碍了美国的 CBDC（中央银行数字货币）发展。其实，大家原本认为这也会阻碍全球所有 CBDC 项目的进展，因为美国在全球经济中是一个重要的玩家。如果美国没有 CBDC 计划，人们曾认为这会导致全球的 CBDC 项目崩盘，但欧盟坚信他们会考虑推出数字欧元，以与私人稳定币竞争，这也回到了之前提到的问题。在这次讨论中，欧洲央行行长拉加德还表示，他们不会考虑将比特币作为储备货币，因为比特币等波动性货币的风险太大。

这就是欧洲的最新动态。

Chrissy： 太好了，这正好是一个完美的过渡，让我们在最后的七分钟里，来讨论所有关于美国的有趣新闻。在稳定币话题的收尾部分，值得一提的是，美国目前正在讨论《Genius Act》法案，该法案与稳定币的监管相关。同时，Circle 和 Tether 的 CEO 也在公开交锋，双方在最近的声明中“火药味”十足。考虑到 Tether 在欧盟的遭遇 —— 因为它选择了一条与 Circle 不同的道路，没有按照 MiCA（欧盟市场加密资产监管框架）的合规要求执行，这让人不禁猜测，在美国，它的未来又会如何？但目前来看，Tether CEO 的立场非常明确，我来引用他本周的发言：“我们的竞争对手的商业模式，理应是打造更好的产品和更强大的分销网络，但他们真正的目的却是要消灭 Tether。他们每一场商业或政治会议的最终目标，都是达成这一点。”可以看出，这场竞争正在升温，形势变得越来越紧张。美国的监管路径将会极具影响力，我们拭目以待。

Eva，我想请你加入讨论，因为关于美国市场，还有很多值得关注的重点。你想从哪里开始呢？

Eva：美国方面的信息实在是太多了，我甚至不知道该从哪里开始...而且我们只剩五分钟，但这个话题肯定还会继续下去。

我先从 SEC 近期撤回的两起诉讼说起吧。SEC 之前针对 Binance 和 Coinbase 提起的诉讼，现在有了新的进展 —— 不过要澄清一下，并不是完全撤销。Binance 诉讼已被暂停。Coinbase 诉讼先是延期，然后被撤销，最终完全终止。

这些案件从 2023 年就开始了，当时 SEC 指控 Binance 和 Coinbase 非法经营未注册的证券经纪商和交易所，并且列出了一些被视为证券的加密资产，认为这些资产应当受到 SEC 监管。

所以，目前 Binance 只是暂停，Coinbase 的案件则正式撤销（虽然仍需法律上的最终确认），但这已经是一个非常重大的变化。

此外，还有两起持续较长时间的案件，目前仍未有新消息：

• Ripple（瑞波币）案（自 2020 年开始）

• Kraken 交易所案（自 2023 年开始）

这两个案件的下一个法庭审理时间分别在 3 月和 4 月，所以我们预计很快就会听到新的进展。

那么，为什么 SEC 突然在这些案件上采取了不同的态度呢？部分原因是美国政府成立了新的加密货币监管特别工作组，他们正在评估加密资产是否属于证券，以及应该如何监管。因此，Coinbase 诉讼的撤销，Binance 诉讼的暂停，或许都与这一政策调整有关。

除此之外，还有几个 Wells 通知（SEC 预警调查）也被撤销了。2023 年至 2024 年间，SEC 向多个加密企业发出了 Wells 通知，这意味着 SEC 计划在起诉前进行调查。然而，在上周，其中三起调查已经被撤销：

• Robinhood

• OpenSea（NFT 交易平台）

• Uniswap（去中心化交易所）

这些调查的撤销可能是一个重大信号，意味着 SEC 在加密货币监管上的态度或许正在发生变化。Chrissy，你是否想对这些重大法律进展发表一些看法？

Chrissy：嗯，我认为我们都知道，行动胜于言辞。自 1 月 20 日以来，我们已经看到了一系列措施被采取，以建立相关机构和计划，以履行特朗普总统在竞选期间对加密行业做出的一些承诺。

这些行动不仅出现在两党和两院建立的不同委员会中，还体现在 SEC 专员 Hester Pierce 发布的 10 点计划，以及 OCC（货币监理署）和 FDIC（联邦存款保险公司）的政策调整上。

简直像是在下三维棋盘，各种不同的棋子都在移动，我们至今还没有看到相关立法的出台，但这需要更多的时间。所以，我们应该期待很快会看到立法，我们预计最早可能在夏末或初秋看到最终的法律文本。

然而，一些可以立即执行的政策调整已经开始，比如：

• 撤销诉讼（如 Coinbase 诉讼的撤销）

• 改变 Wells 通知的处理方式

• 终止部分调查（如 Robinhood、OpenSea 和 Uniswap 的调查被取消）

而这些正是 Hester Pierce 在 SEC 10 点计划中暗示的内容。现在已经是 2025 年的第九周，我们越来越清晰地看到，美国政府在监管、立法和行政层面对加密行业采取了不同的策略现在也有一些案件正在系统中推进，我相信会有一些判决出台，尤其是关于 DAO 及其成员责任的问题，Lido DAO 案件就是其中一个突出案例。我们将等待看到这些案件如何在系统中推进。当然，目前美国还有其他事情在发生，这让法官们非常忙碌，政府也非常忙。与此同时，美国国内的政治和经济环境目前也充满不确定性，整个政府和司法系统都在应对各种挑战。

但在这样的背景下，美国政府仍然对加密行业给予了高度关注，并采取了积极的政策调整，这应该能让行业参与者感到一定程度的信心。

至于全球范围内的一些监管动向，我们也会继续关注。

今天的讨论就到这里，非常感谢大家的参与！