基于之前对去中心化身份、信用评分以及保险的深入讨论，本文将进一步探索点对点借贷和众筹的未来发展路径。之前的系列文章中已述及传统信用评分系统的局限性，并展示了区块链技术与 AI 协议如何携手打造更为公平、安全的替代方案。同样，我们对AI 驱动保险改进的自动化参数执行机制的探讨，也揭示了传统保险基础设施的低效与过时之处。本文将继续沿用这一视角，对传统点对点借贷和众筹服务进行审视。

在先前信用评分文章的基础上，我们将首先概述传统借贷模式与去中心化借贷模式之间的核心差异。随后，我们将深入探讨区块链技术如何借助去中心化金融（DeFi）协议，为融资机会解锁新路径，并为那些历史上被金融系统边缘化的人群提供更广泛的获取渠道。接着，我们将目光转向众筹领域，探讨区块链与 AI 的整合如何为这些服务增添新的活力。最后，我们将展望这些不断演进市场的潜在发展前景。

传统借贷协议与 DeFi 借贷协议

2009 年，比特币的横空出世为全球去中心化货币的发展奠定了基石。然而，这项技术的另一重要影响却常被忽视，那就是它构建了支撑这一技术运行的基础银行基础设施。比特币使得任何拥有互联网连接的人都能与另一方直接存储和交易价值，无需再依赖昂贵且低效的第三方中介机构。

区块链技术为所有互联网用户提供了一个免费的“银行账户”，这对于全球约 14 亿无银行账户的人群而言，无疑是一条至关重要的生命线。随着智能合约的引入，更多先进的银行工具应运而生，其中就包括像Aave这样的点对点借贷协议。

2009 年比特币的推出，不仅让世界见证了去中心化货币的崛起，其影响更超越了货币本身的新形态。它还催生了一种替代性的银行基础设施，为所有在线用户提供了免费且便捷的银行服务形式。

信用风险分析

正如我们在探讨去中心化信用评分的文章中所指出的，传统贷款风险分析指标往往偏袒那些规模庞大、信誉良好的借款人。这一倾向使得信用获取变得愈发艰难且成本高昂，最需要信用支持的人群因此受限，而小额贷款在大规模推广时也因成本过高而受阻。幸运的是，区块链技术与人工智能的融合为我们提供了创新的破解之道。

点对点借贷协议巧妙地将风险承担从借款人转移到了贷款人。尽管从传统意义上讲，这一风险转移机制一直存在，但传统机构所使用的风险评估软件因过时往往对信用较低的借款人不利。而区块链技术与人工智能则能构建更为动态的风险评估模型，这些模型综合考量社交模式、交易历史以及链上行为等多重因素，以更准确地评估借款人的还款能力。这一创新不仅降低了贷款利息，还实现了信用报告的自动化生成，更为小额贷款开辟了新径，使其成为获取更大额度贷款的有效跳板，同时有效避免了借款人陷入沉重的还款负担之中。

动态点对点借贷模式与去中心化自治组织（DAO）的融合，催生了更高级别的合作。成员们能够更加便捷地参与决策投票，共同决定资金的分配方式和去向，这使得全球超过 10 亿没有银行账户的人群有机会亲自参与到治理中来，并自主决定小额贷款的分配。

全球小额贷款

自 2005 年成立以来，Kiva.org一直是小额贷款领域的佼佼者，致力于为全球那些服务不足的社区提供低息的小额贷款。该平台上最受欢迎的贷款申请往往来自难民、妇女以及那些受气候变化影响最为严重的地区的人们。迄今为止，Kiva 已在 62 多个国家筹集了超过 1.76 亿美元的资金，而每一笔捐款的起额仅为 25 美元。

尽管 Kiva 取得了显著的成就，但它仍然是一个中心化的服务提供者，因此难免会受到一些低效问题的困扰。而这些问题，正是区块链技术和 AI 协议所能够改进的。区块链技术的引入，消除了国际电汇的需要，因为国际电汇往往成本高昂且手续繁琐。对于较小额度的贷款而言，电汇方式更是显得过于笨重。而区块链技术则能够促进直接的点对点资助，同时取消对贷款人最低 25 美元捐款的要求。这为更小、更灵活的支付选项提供了可能，让借款人可以根据自己的实际情况分期偿还贷款。

下一代众筹

数字众筹软件，如GoFundMe的兴起，为慈善捐款提供了前所未有的便捷渠道。自 2010 年问世以来，GoFundMe 已从超 1.5 亿人处筹集了超过 300 亿美元。尽管众筹项目贡献斐然，但仍有诸多改进空间。与 Kiva 的境遇相似，国际众筹在跨境资金分配方面，仍需克服传统银行基础设施带来的低效问题。而区块链技术的出现，为近乎即时的最终结算提供了可能，同时也带来了更灵活的分配方式。

即时全球慈善新途径

2024 年，Memecoin 热潮席卷全球，一些项目成功挖掘了加密社区的慈善潜力。其中，Runway Finance联合创始人 Siqi Chen 以其女儿名字命名的 Memecoin MIRA 尤为引人注目。同年 12 月，Siqi Chen在 GoFundMe 上发起筹款，为女儿罕见的颅咽管瘤（Adamantinomatous Craniopharyngioma）脑癌研究筹集资金。Pump.fun 及更广泛的 Solana 社区敏锐地捕捉到了这一机会，创建了一个与 GoFundMe 活动相呼应的 Memecoin。

该 Memecoin 迅速爆红，估值一路飙升至 8000 万美元以上。Siqi Chen 获得了其中 50% 的供应量，并承诺出售这些供应量，将所得利润捐赠给科罗拉多大学的汉金森实验室。他公开透明地每 10 分钟出售价值 1000 美元的 MIRA。而最初的 GoFundMe 账户目标仅为筹集 30 万美元用于研究。在短短几天内，Siqi Chen 成功出售了价值超过 100 万美元的 MIRA，充分展示了去中心化众筹的巨大潜力和魅力。

零风险彩票新体验

除了慈善和合作性质外，区块链技术还为投资者带来了前所未有的独特机会。在传统金融基础设施下，零损失彩票服务可能被视为骗局。然而，权益证明（PoS）和点对点借贷协议等专门共识机制的出现，为用户提供了在不承担资产本身风险的情况下质押资产并获得奖励的新途径。

PoolTogether便是一个利用社交融资机制并结合区块链技术创造新机遇的区块链项目。其运作机制是创建一个资金池，用户可以向其中存入 USDC。随后，资金池中的资金会被路由到像 Aave 这样的借贷协议中，进行借出操作。资金每约 15 秒就会产生一次利息，并返回资金池。最后，资金池会利用 Chainlink 的可验证随机函数（VRF）协议选出幸运获胜者，并用资金给予奖励。

用户可以随时提取他们的资金，从而实现无风险的彩票服务。由于彩票奖金来源于借贷和质押机制，用户的初始存款不会损失分毫。通过引入安全的跨链股权池，并利用先进的异常风险检测协议限制贷款违约风险敞口，人工智能可以进一步增强 PoolTogether 和其他类似无风险彩票服务的运营。

点对点借贷和众筹的未来

人工智能可以通过引入先进的异常检测协议，快速识别系统中的不良行为者，从而改进点对点借贷流程。结合不可篡改的还款计划和自动化的 AI 风险评估协议，可以评估并发放更多贷款。同一过程还可以利用更先进的信用评估方法，考虑社交模式、交易历史和链上行为。这为传统信用评级系统中通常代表性不足的用户和地区提供了机会。

我们还看到了区块链技术的独特架构如何为更新颖的众筹实践打开大门，如零损失彩票池和超高速增长的模因币捐赠。像Pump.fun这样的 Memecoin 发行平台的崛起，得益于 AI 聊天机器人的支持，也为慈善募捐开辟了新的高度。

点对点借贷和众筹的传统市场已经为数百万人提供了生命线。区块链技术和 AI 协议使这些市场能够演变成一个更具活力的空间，为慈善机构和借款人提供即时救助。它们还为历史上被国际金融排斥的地区实现了更多样化和更公平的借贷实践。随着全球宏观经济事件因气候变化、地区紧张局势和激烈的全球贸易关系而变得更加不稳定，由 AI 驱动的去中心化点对点借贷和众筹选项可以为每个人提供额外的机会。

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