暴击
2025-01-27 14:12
小技巧：搜索教链历史文章，从下方公众号名片进入后，点击右上角放大镜图标，输入关键词或“指定发布时间”进行查询。▼▼▼BTC 终于摆脱数日横盘中枢 105k，开始向下急速坠落。现在已经跳水到 100k，直奔 30 日均线 99k 而去。加密大盘跳水，据信是被美股跳水给带崩的。美股跳水，则据信又是 AI 板块给带崩的。AI 板块崩溃，据信又是源自美股 AI 大龙头英伟达的跳水。而英伟达的跳水，则被认为是和最近几天在海外社交平台上刷屏的 deepseek 以及日前其 app 登顶应用商店排行榜首位，超越 chatgpt 有关。不用怀疑，对科技前沿保持敏感度的教链，早在一个月前，海内外还无人关注到 deepseek 这个小团队作品时，就已经在私董会以及公众号上大谈 deepseek 了。三个明确的动作信号：一、2024 年 12 月底教链私董会上，讲进化，讲 ai+btc，提到 deepseek。二、2024 年 12 月底，刘教链公众号的文章导读，由 chatgpt 切换为 deepseek 辅助创作。三、紧接着，2025.1.2 文章《AI+ 时代或将助力以太坊巩固其领先地位》中又着笔墨再次复述了教链对 deepseek 或将引爆消费级 AI 普及的乐观看法。在文章中，教链写道：「2025 年，很可能是消费级 AI 爆发之年。」原因，教链也在文章中明确写了：「deepseek 把 AI 成本降低了不止 2/3，而是降低了 90% 以上——也就是成本优势比其他模型“好 10 倍”。」「虽然“碾压”这个词略显夸张，但从成本和效果上看，的确就是碾压——即符合硅谷创业教父 Peter Thiel 所谓的“好 10 倍”的基本判断标准。」当某些帖子还在使用“deepseek 就是 AI 界的拼多多”来表达着不知是赞美还是讥讽的耍聪明话术时，教链早已从中感受到了颠覆式创新的力量。因为教链从来都不是一个媒体人、自媒体人，而是一个工程师。教链永远坚持用工程师的眼光去看问题，去透视前沿科技，无论是 AI，还是加密货币，从而总是从第一性原理出发去认识到问题的本质，实现对于道听途说、口耳相传的绝对领先。教链不是内行人。但是教链可以通过努力，站在内行和外行之间，并尽量贴近内行的一边。不过，获得领先认知是一回事。知道如何把领先认知变现，变成 money，则是另一回事。有网友笑言，deepseek 的母公司就是做量化交易的，它岂非可以提前做空英伟达？在教链 1 月 2 号文章发出之后的 4 天，1 月 6 号，英伟达的美股股价续创历史新高 149.15 美刀。今天，1 月 27 号，它回落到了 134.87 美刀。但这只是市场正常范围内的波动。交易，远不是这么简单。草蛇灰线的事，请君翻一翻过去一年来教链所写的内参中，有关英伟达的内容。重点请关注一下这三篇内参：1. 2024 年 3 月 25 日教链内参《AI 的本质和英伟达迷局》。这篇内参教链仔细解剖了算力芯片的做局手法。当时英伟达刚刚冲上 95 美刀局部高点。3. 2024 年 8 月 29 日教链内参《BTC 的体量能接住美元宽松周期的泼天富贵吗？》。这篇内参提到，彼时「摩根士丹利上调英伟达目标价至 150 刀，德意志银行上调至 115 刀。」看到了吗，待到 2025 年 1 月 6 号股价 149.15 美刀，已经几乎摸到了半年前大摩给出的目标价 150 美刀。顶级投行，指哪打哪，的确牛，不服不行！有人说，硅谷 AI 这是遇到了算力芯片供应极大丰富的“资源诅咒”。代入教链内参《AI 的本质和英伟达迷局》中讲的做局手法，你就明白为啥硅谷会有着丰富过头的算力资源，从而让他们有些不思进取，只想拼命堆算力，却对深度优化算法性能，降低算力消耗，提升效费比（效果 / 费用比）意兴阑珊了。设想一下，如果我是 AI 公司的老板，持有大量英伟达股票，屁股对脑袋的作用力会极其强大，强大到我会有意无意地指示手下，多多囤积英伟达的显卡，并狂堆算力，好给烧投资人这么多钱买显卡找到说得过去的理由。当然，投资人的 GP 也乐见其成，因为他也持有大量英伟达的股票。资本对人的异化体现在，它让每个人都陶醉在资产增值的美梦中，忘记了发展 AI 的目的是造福人类，而不是帮英伟达出货、拉升股价。对资本而言，这两者恰恰是颠倒的：赚钱才是第一目标，顺便可能会对社会造成一些具有外部性的影响。至于这副作用的外部性到底是造福（正外部性）还是祸害（负外部性），直白的讲，资本并不关心。还真别不信。教链如果到路上随机拉住一个路人，掏出一万元钞票，告诉他只要朝路上吐口痰（负外部性），就可以拿走这一万元钞票（赚钱），恐怕不说 99% 也得有 90% 的人会毫不犹豫地干。这个算力芯片局最大的破绽就是半路杀出程咬金，有人不按这套游戏规则玩。就像 deepseek 这样搞，直接把达到同等效果所需算力削减 90%，这还让那些狂堆算力芯片的 AI 公司和团队怎么“糊弄”，还让英伟达如何继续疯狂出货、疯狂制造业绩、拉升股价？一旦下游被逼纷纷降本增效，过去囤积的大量算力显卡是不是就忽然显得过剩了？除非他们能迅速找到效果暴增十倍，然后对算力需求也相应暴增，从而把显卡存货继续用满的新算法。否则，降本增效一旦蔓延开来，英伟达的疯狂出货，恐怕就要暂时告一段落。资本市场定价的从来都是未来的业绩增长，而不是过去的曾经辉煌。如果疯狂出货暂时告一段落，那么美股股价也就恐怕难逃暴击了。( 公众号：刘教链。加入会员：公众号回复"会员"或"VIP")( 免责声明：本文内容均不构成任何投资建议。加密货币为极高风险品种，有随时归零的风险，请谨慎参与，自我负责。)
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