「创作者说」是 Foresight News 推出的一档对话专栏创作者栏目,我们会向每个月评选出的优秀创作者就市场热点话题发问并将收集到的结果整理成文,博采众议,发掘更具深度的思考。
撰文:Foresight News 2024 年 2 月优秀内容创作者
整理:Foresight News
群雄并起的 L2 赛场,Optimistic Rollup 阵营曾凭借代币激励的大杀器一路领先。但这种格局似乎即将改变,在发币这件事上一拖再拖的 ZK Rollup 终于迈出了一步,Starknet 前不久推出了代币。随之而来的,更多 ZK L2 距离发币已经不远了。此外,ZK L2 的技术和生态经过多年发展和积累,已经有了和 OP L2 一较高下的实力。这一切都表明,ZK 已经来到了爆发前夜。
本期「创作者说」主题为「L2 大变局:ZK 来到爆发前夜?」我们邀请到了 2024 年 2 月 Foresight News 优秀创作者榜单 中上榜的 HashKey Capital、ArkStream Capital、Biteye、Trustless Labs、BTC_Chopsticks、Eureka Partners 以及 Legal Labs 加入到了讨论中来。
围绕「ZK」这个话题,我们抛出了「Starknet 发币对 L2 赛道有何影响?」、「以太坊坎昆升级对 ZK Rollup 有什么好处?」、「如何看待『ZK 是扩容的终局』这种说法?」、「最看好 ZK 的哪个赛道?」以及「如何把握 ZK 机遇?」这五个问题。以下是我们收集到的答案:
1、Starknet 前不久推出代币,成为首个发币的 ZK 赛道核心项目,这会对 ZK Rollup 以及整个 L2 赛道带来什么影响?
HashKey Capital: 整体来看,这对 ZK Rollup 以及整个 L2 赛道来说都是一个比较里程碑的事件。此前也有分析认为包括 Starknet 在内很多 L2 项目之所以没有推出代币,其中一个原因是行业和自身项目发展阶段的时机未到。因此 Starknet 推出代币,在生态影响方面,可能会进一步激励开发者和用户参与;赛道方面,也会一定程度上倒逼其他 ZK Rollup 相关项目加速发展、采取相似(推出代币并空投)或其他差异化的竞争策略。
另外,Starknet 这次也给很多开源开发者进行了空投,具有较强的「出圈」效应,叠加近期比特币行情带来的整个行业关注度增高,势必会吸引更多开发者的关注与参与,长期来看,对于 ZK Rollup 相关的基础设施建设会吸引更多优秀开发者进入。
ArkStream Capital: Starknet 的代币推出,可以极大地运用 Tokenomic 吸引开发者和生态项目方,特别是对于 Starknet 这种原生非 EVM 兼容,以自研 Cairo 作为开发语言的 Layer2。对于其他 ZK Rollup 而言,Starknet 代币的二级市场表现将会是目前最合适的 ZK Rollup 龙头参考标的。当下的资金情况和市场情绪,可以发现已经是优质公链 /Layer2/ 基建项目心照不宣的主网和代币推出最佳窗口期,参考过去三个月的新币(Celestia / Dymension / Altlayer / Manta / Starknet)。这也对 ZK Rollup 项目方在技术产品研发和生态建设以外,带来无形而巨大的代币推出和潜在市值管理的压力。至于在生态建设和开发者吸引方面,由于与 Starknet 并没有形成直接的竞争,其他主打 EVM 兼容特性的 ZK Rollup 不仅没有受到太大的影响,反而随着空投猎人的涌入,会为这些 ZK Rollup 的交易量和链上活跃增加不错的数据表现。
Biteye: 其市场表现会成为其他 ZK Rollups 估值时很重要的指标,是外界观察这个赛道繁荣程度最直观的窗口。
Trustless Labs: Starknet 代币的空投给市场带来了不小的冲击,这一方面标志着大家长期看好的带着 L2 扩容「Endgame」光环的 ZK Rollup 赛道逐渐成熟,开始到了使用代币经济学来刺激生态的阶段,同时也给未发币的焦点项目如 zkSync、Scroll 等更多的压力,给如 zksync 这一类被深撸的高空投预期项目如何科学公平的分发空投提出了更高的要求。从 Stark 空投的造富效应可以预见,未发币的 ZK Rollup 项目方们将会更快更好的安排自己的空投计划,同时我们也将见证 ZK Rollup 赛道的项目方在开发者资源、生态项目、市场 TVL、用户量、用户体验等各方面的竞争即将进入白热化,也可以预见这些项目的空投和生态激励会对 OP Rollup 的 TVL 和生态开发者产生一定的分流。同时,我们也看到 Stark 在 BTC 生态布局的尝试,包括 Chakra 还有新的项目都是用 zk-STARK 的方案去做 Restaking,很期待未来 Cairo 系的发展。
BTC_Chopsticks: Starknet 代币的推出——ZK Rollup 和整个第 2 层(L2)路线图的影响。
随着 Starknet 代币的推出,作为 ZK 路线图的第一个核心项目,可能对 ZK Rollup 和整个第 2 层(L2)路线图产生一些重大影响:
总的来说,Starknet 代币的推出对 ZK Rollup 技术和更广泛的第 2 层(L2)路线图将产生重要影响,可能为以太坊生态系统的增长、采用和创新铺平了道路。
Eureka Partners: 对于 ZK Rollup 赛道来说这肯定是一个重要的利好,它打响了 ZK Rollup 发起反攻号角的第一枪。在此之前 ZK Rollup 一直饱受诟病,L2 的主要市场由 OP Rollup 所占据。而 Starknet 推出代币为之后其他 ZK 赛道项目消除了部分消极影响,也吸引到更多的用户。L2 赛道市场即将经历一次重新洗牌。
Legal Labs: Zero-Knowledge Proofs 主要特点在于,允许一方(证明者)向另一方(验证者)证明某个陈述是正确的,而无需透露除了该陈述正确性之外的任何信息。
这样的特点,使得 ZK 技术的主要优势也很明显:(1)隐私保护程度很高,(2)高度压缩数据(提高区块链的吞吐量,提高区块链的处理能力)。
因此,基于 ZK 技术的代币项目,有机会让整个 Layer2 赛道关注到 ZK 技术的优势以及日趋成熟生态,让更多人去理解和信任 ZK 技术。
进一步来说,Starknet 本来就是 Layer2 赛道的明星项目,Starknet 推出代币是对 ZK Rollup 生态的进一步刺激,对整个 Layer2 生态都是好事。
此外,据了解,Starknet 之前的空投,可能也面向了为 GitHub 中知名开源项目(比如很多 Web2 项目)做出过贡献的开发者,这样一来,Starknet 会吸引更多来自行业外的开发者入圈,进一步丰富 Layer2 乃至整个 Web3 行业生态。
2、即将到来以太坊坎昆升级也被视为 L2 的利好,具体而言,对 ZK Rollup 有什么好处?
HashKey Capital: 坎昆升级对于包括 ZK Rollup 在内的 L2 的有利作用已经比较充分和明确,主要还是受益于 EIP-4844 在降低成本和提高 TPS 等方面的改善;另外,本次升级也为未来进一步的 danksharding 打下了基础。
ArkStream Capital: 坎昆升级最核心的提升是大幅度降低以太坊主网数据上链的成本,对应核心的 EIP 是 4844,也是我们经常说的 proto-danksharding 提案。EIP-4844 引入了新的数据格式 Blob,用于区分以太坊主网的 Calldata。由于 Blob 是外部临时存储的,相当于以太坊为 Layer2 单独构建了数据层,此前,ZK Rollup 的 Layer2 会将证明发送到以太坊链上做验证,这部分是当前 ZK Rollup 的 Layer2 主要交易费用成本,未来随着 Dencun 升级,也就都会大幅度下降。对于 C 端用户而言,大家可以体会一些低费用公链的高频链上操作,冲土狗和交互 DApps。对于 B 端项目方,可以结合账户抽象功能做更多营销增长活动,或者是在一些高频操作的场景(衍生品 / 社交 / 游戏),探索更多的产品方案。
Biteye: 虽然 Dencun 也引入了针对 ZK Rollup 的 point evaluation precompile,但是用户感知端不是很明显,要说还是 EIP-4844 对 Optimistic Rollups 的利好,能实质上让用户感知手续费明显的下降。
Trustless Labs: 坎昆升级最令人关注的是引入了 EIP-4844 升级,引入了 blob transaction 来存储数据。Rollup 将可以原来只能存在 Calldata 的 batch 数据通过 blob transaction 的形式存在 Ethereum 中,由于不占用原有的 block 存储空间,所以 data cost 将显著降低,因此对于进一步提高 Rollup 的 TPS 和成本有一定的促进作用。
BTC_Chopsticks: 即将到来的以太坊坎昆升级也被视为 L2 的福音。具体来说,ZK Rollup 具有以下优势:
总的来说,ZK Rollup 以太坊坎昆升级为以太坊实现更大规模可扩展性和效率提供了一个充满希望的路径,同时保持了安全和去中心化的原则。
Eureka Partners: 首先我们需要理解 L2 的收入模式。用户花在 L2 上的 GAS 是 L2 的收入来源,而 L2 上缴给 L1(Ethereum)的 GAS 则是 L2 的成本。根据 Tokenterminal 的数据,ARB、zkSync 和 OP 每月靠这个抽走 500-1000 万美金左右。而坎昆升级中最重要的莫过于是 EIP-4844 升级,该升级目的是让 L2 不用保持把数据一直传给以太坊,而是传到以太坊的 Blob Sector 中,因此这将大大降低所有 L2 的交易成本。坎昆升级会使得 L2 的支出大大降低。是降本增利的重大利好。如果坎昆升级结束,假设 L2 不降费,理论上毛利轻松翻一倍。
而对于 ZK Rollup 来说,从交易层面上可以在降低成本的同时还能大幅提高交易吞吐量,从市场情绪层面上来看坎昆升级带来的叙事也吸引了大众对于 Layer2 和 ZK Rollup 的目光,有利于 ZK Rollup 系的良好起势。
Legal Labs: 坎昆升级是以太坊网络的主链升级;而 Layer2 的种种解决方案,需要以主链作为依托。
坎昆升级涉及的新特性和新改进,可能主要是对于可扩展性的提升、安全性的提升、性能的优化,这无疑和 ZK Rollup 的技术优势和特点不谋而合。
因此,坎昆升级将为 ZK Rollup 打造更好的主链性能,再加上坎昆升级和 ZK Rollup 可能有着相同或类似的技术优势,可能会激发出更大的技术革新。
3、如何看待「ZK 是 扩容的终局」这种说法,今年你更好看 ZK Rollup 还是 Optimistic Rollup?简单说明理由。
HashKey Capital: 从技术上来看,ZK 由于利用了有效性证明,比通过经济激励与博弈的 Optimistic Rollup 更符合「don't trust, verify」的理念。但如果仅限定「今年」这个时间维度内,则两种技术路线都有不少机会。
因为尽管 ZK Rollup 具有更快的终局性(更快的提款速度)等技术优势,但 Optimistic Rollup 方面也有成本相对更低、生态起步更早等优势。
而两种技术路线目前也都有了不少愈加成熟的开发框架(如 OP Stack、Polygon CDK 等)、配套基础设施(如 sequencer、算力网络、工具集等)、RaaS 服务商(如 AltLayer、Lumoz 等),因此除了长期的技术路线差异外,短期内的应用和开发者生态也非常关键。
ArkStream Capital: 不管是在传统互联网还是在 Web3,ZK 技术一直是属于硬核和前沿的技术,它的完备性、合理性和零知识性可以为扩容终局带来最符合 Web3 去中心化精神的设计。过去的一年,我们发现了 ZK 技术不管在学术研究还是工程实现,都取得很大的进展。相比于成熟的 Optimistic Rollup,我们认为 ZK Rollup 的成长空间和想象空间会更加吸引人,因为,我们也更加期待和看好 ZK Rollup。
Biteye: 没有什么是所谓「终局」,ZK 的叙事确实很宏大,但新故事还是要一直讲下去的。而且现阶段来讲,ZK 依旧非常早期,硬件还有没有推广出去,大资本不好介入。因此,今年还是更看好 OP 生态的发展。
Trustless Labs: 在扩容上看两种方案各有千秋,在 zkEVM 实现之后,二者都能保证完整的 EVM 兼容,在安全性上来看,OP 采用的欺诈证明方案有信任假设,ZK 则直接使用 proof 的形式来决定资产的结算,同时 ZK 的方案将能更快的实现资金的转移,不需要像欺诈证明一样等待挑战期。Optimistic 大多数项目已经完成了生态和 TVL 的构建,跑马圈地已完成, ZK Rollup 的明星项目在今年开始发布 Tokenomic 并逐步扩展生态,相比之下 ZK Rollup 将会有会更多的机会出现。
BTC_Chopsticks: 我认为 ZK Rollup 和 Optimistic Rollup 都提供了扩展以太坊的解决方案,但它们有不同的具体方法和权衡,例如:
选择 ZK Rollup 还是 Optimistic Rollup 取决于具体的用例、优先级以及应用程序或协议的权衡。
Eureka Partners: ZK 是扩容的终局目前来看仍然是一个比较 make sense 的说法,但其仍有很长的一段路需要走,比如如何去构建生态优化用户体验等,但这也留下了可观的增长空间。对于今年来说,短期来看还是更看好 OP Rollup,一方面是 OP Rollup 经过上轮牛市的发展,在生态、基础建设等发面已经愈发成熟,另一方面则是坎昆升级的叙事和带来的好处同样也会为用户基数大的 OP Rollup 带来更多的流量和更好的使用体验。而 ZK Rollup 我们仍需要给予它们更多的时间去打磨技术和发展生态,这并不是一件短期内就能实现的事情,长期来看 ZK Rollup 生态可能存在更大的机会,毕竟一切才刚刚开始。
Legal Labs: 如何真正解决好可扩展性和隐私保护、高效验证和安全性等问题,是讨论「扩容的终局」话题的重要考量因素。
虽然,由于 Optimistic Rollup 的简单性和生态兼容性,目前 Optimistic Rollup 的使用更为简单和便利。但是,相比 Optimistic Rollup,我们更看好 ZK Rollup,因为对于 Layer2 的发展,我们更关注的问题是「隐私保护和交易安全」,而密码学从安全性的角度要大于博弈论,Optimistic Rollup 在我们看来更像是基于兼容性以及成本等问题的暂时性的妥协。
此外,ZK 技术不仅在 Web3 行业,在其他行业的隐私与数据保护领域,也是被广泛验证的技术。
4、ZK 有哪些潜力赛道?你最看好哪个?
HashKey Capital: ZK 领域的进展仍然很多,除了比较「传统」的 ZK Rollup(包括 zkEVM、zkVM 等)、ZK 挖矿硬件、ZK 跨链桥等,近期还有一些值得关注的方向包括:
此外还有一些其他的 ZK 应用,包括 attestation、证明共享的等较新的应用和赛道。
ArkStream Capital: 天花板最高依然是支持通用编程语言的 zkVM 公链,例如 RISC Zero。符合 Web3 特性且极具潜力的则是将 ZKP 用于 AI 模型推理训练的可验证计算赛道,例如 Ritual 等。
Biteye: 比较看好账户抽象真正落地之后 ZK 的发展。ZK 从底层技术来讲就适配指纹虹膜等生物信息的上链,届时也许会吸引更多的传统用户登陆 ZK 生态。而 Optimistic Rollup 的 EVM 要绕一大圈才能实现生物信息认证,不仅浪费资源,也可能有更大的安全风险。这便是 ZK 的优势所在。
Trustless Labs: zkEVM 和 ZK Rollup 无疑是一个巨大的机会,众多项目趋于成熟,将逐步发力,各个 ZK Rollup 的生态建设和 TVL 的激励将产生大量的优质生态项目;
同时随着 ZK Rollup 技术的普及,基于 zkEVM 涌现的 RaaS (Rollup as a Service) 解决方案也初具雏形,将极大降低搭建 ZK Rollup 的难度;
ZK 驱动的 L1 如 Aleo 这一类通过 zk 实现隐私可编程性的项目也广受关注,这一类项目一般可支持 mining;
随着 AI 的兴起,ZK ML 也是个热门话题,如 machine learning 计算电路化、ML 的信任证明等将涌现出一批核心项目,值得关注。
BTC_Chopsticks: ZK Rollup 有潜力在以太坊生态系统中启用各种应用和用例,包括:
在这些潜在的应用中,我对 ZK Rollup 对去中心化交易所和去中心化金融协议的影响最为乐观。这些领域在以太坊生态系统内得到了显著的增长和采用,并且 ZK Rollup 可以通过解决可扩展性和成本挑战来进一步加速它们的发展。
Eureka Partners: 目前讨论的最多的是隐私和扩容两方面,相对来说我们更看好隐私赛道。一是因为无论是在 Web2 还是在 Web3 中,隐私需求一直是个巨大的市场,随着 massive adoption 的推广,越来越多的用户会逐渐参与进来,隐私市场的份额也会逐渐扩大;二是因为 ZK 技术的应用和发展使得隐私项目在满足监管要求的同时又能为用户提供与日常交易无异的交易体验,从而避免像 Tornado Cash 被美国制裁的事件再度发生,这对于市场用户,尤其是机构用户来说是具有非常大吸引力;三是隐私交易赛道想象力仍很巨大,例如我们前不久所发表的关于 Singularity 的研报,该项目解决了大型机构或专业交易者因链上透明的特性被追踪从而遭受损失的问题,而在之后我们会不会发展出散户也可以参与使用的隐私交易且满足监管的产品,抑或是在 BTC 上实现隐私交易的产品等。隐私交易只是隐私赛道的其中一个分支,所以我们有理由相信在未来隐私赛道的发展会越来越好。
Legal Labs: 在 2024 年,ZK 赛道的明星项目都值得持续关注,ZK 技术所带来的隐私保护、数据共享、身份验证等技术提升,未来可用于更好地兼顾扩容和隐私保护问题,这是未来公链发展的趋势。
我们专注于 Web3 领域的法律和合规,我们看问题更多的会从监管和合规的角度出发;所以,除了 Layer2 之外,我们还关注 ZK KYC(比如 ZK Pass)等领域,而 ZK KYC 也算是 ZK 技术的细分领域,ZK KYC 为处理个人身份信息、敏感数据等数字服务提供了一种安全且便捷的解决方案,也是非常值得关注的赛道;2022 年的 Tornado Cash 事件对全球监管环境的影响很大,如何兼顾好隐私保护、去中心化和监管之间的关系,是非常值得关注和思考的问题,而 KYC / KYT 和合规也是行业发展的趋势和要求。
5、普通投资者或用户如何把握 ZK 机遇?
ArkStream Capital: 二级市场可能会在某些时刻对于具有重大技术创新且运营不错的 ZK 项目做出不公允的定价,普通投资者或用户可以尽可能的发现它们,投资布局它们。
Biteye: 多参与 ZK 生态,目前来讲 ZK Rollup 的生态远远不如 Optimistic Rollup(ARB 和 OP),是潜在一个爆发点。另外,一些 ZK 项目并非 EVM,而是 zkVM,技术环境的不一样,很容易造就出有别于 EVM 生态的创新项目。
Trustless Labs: 普通用户和投资者可以尝试了解 ZK 的一些基本原理,这将有助于在众多项目中选择优质项目并作出判断;同时除了关注 ZK Rollup 项目本身,也将视野扩展到生态中的核心项目中,这些核心项目将成为 Rollup 争夺市场的巨大推动力,产生大量投资机会。
BTC_Chopsticks: 投资者和普通用户可以通过多种方式抓住 ZK Rollup 的机会:
总的来说,通过积极参与和支持 ZK Rollup 技术的发展和采用,投资者和普通用户可以抓住机会,在以太坊生态系统中获得改善的可扩展性、更低的交易成本和增强的功能。
Eureka Partners: 对于普通投资者来说,ZK 仍然是一个相对早期的赛道,且投资 ZK 赛道会是一个中长期的事情。所以一方面我们需要切身投入到 ZK 赛道中,想要抓住好的 ZK 标的,就必须对其技术和生态有足够的了解,通过不断寻找相关项目,了解它们当前遇到的状况和所处的局面,把握市场动向,同时还需要与项目方持续保持良好的联系,以此不断调整自己的投资布局。
对于用户来说,更多的是不要懒惰和保持耐心,在看到好的早期 ZK 项目时,积极参与测试网交互,协助搭建社区宣传推广等,让自己融入到项目方当中。正如 Starknet 一般,想要把握住 ZK 机遇,就需要持续不断地参与社区活动,积极反馈意见,通过多维度如开发、社区、宣传运营等方式为各项目方的发展贡献力量。ZK 项目的发展相比其他赛道会慢得多,让自己融入到项目当中,最后才能收获到可观的收益。
Legal Labs: 首先,应该加强对于 ZK 技术的了解,去识别哪些项目是在真正利用好 ZK 技术为 Layer2 创新方案或服务的。可以多去了解 ZK 技术在其他领域的发展(比如,KYC 和数字身份,金融、医疗和教育等对隐私保护要求高的行业),再来反观 Layer2 和 ZK 技术的结合和发展。
其次,无论是 ZK 技术还是 ZK 项目,都还处于一个不断探索、不断发展和不断成熟的过程中,因此,分散关注着多个 ZK 项目可能是一种明智的策略。
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