大型科技公司通过巨额投资塑造了 LLM 的市场格局，这引出一个关键问题：在这样的市场环境下，小型创业公司和独立开发者如何找到立足点？是否存在一个「资本天花板」，即只有大公司才能承担前沿模型的昂贵成本？

撰文：Elad

在大多数领域，伴随着时间的推移能让我们对事物有更清晰的认识。但在生成式 AI 领域，情况可能正相反。我们认为这一领域目前还处于非常早的时期，对于新的变量、模态和系统变化十分复杂。在这早期的探索中，从大量信息中过滤筛选，在模糊中摸索实践，探索出可能的路径并沉淀深思考也是我们一直在做的事。

Elad 是一位连续创业者，也是 Airbnb、Coinbase、Figma、Notion、Pinterest 等知名项目的早期投资人。本文带来近期他在 LLMs、基础设施层和 AI 应用层提出的目前还未被解决的问题，内容深刻全面，欢迎共同讨论反馈。

大型科技公司通过巨额投资塑造了 LLM 的市场格局，这引出一个关键问题：在这样的市场环境下，小型创业公司和独立开发者如何找到立足点？是否存在一个「资本天花板」，即只有大公司才能承担前沿模型的昂贵成本？

开源模型如 Llama 和 Mistral 在 LLM 领域也发挥了重要作用，开源模型提供了一种对抗私有模型的手段，促进技术的普及和创新。然而，商业使用的限制和可持续发展仍是开源大模型需要解决的关键问题。

01.LLM 问题

在某种意义上，LLM 有两种类型， 一是处于技术前沿的通用模型（比如 GPT-4），一类是其他所有模型。2021 年 Elad 就预测，由于需要巨额资本，前沿模型市场将逐渐演变成少数几家公司的寡头市场。同时，非前沿大模型将更多地受价格驱动，开源模型的影响力将增强。

现在的情况似乎正在朝这个方向发展。前沿 LLM 很可能成为寡头市场，当前的竞争者包括像 OpenAI、Google、Anthropic 这样的闭源模型，以及 Llama（Meta）和 Mistral 这样的开源模型。尽管未来一两年内这个名单可能会有所变化，但前沿模型的训练成本不断增加，而其他通用模型的成本每年都在下降，性能却在提升。例如，现在训练 GPT-3.5 的成本可能只有两年前的五分之一。

随着模型规模的扩大，资金越来越多地来自云服务提供商和大型科技公司。例如，微软对 OpenAI 的投资超过 100 亿美元，Anthropic 则从亚马逊和谷歌那里获得了 70 亿美元的投资。NVIDIA 也在这一领域投资甚多。与此相比，这些公司通过风险投资获得的资金体量就显得微不足道。随着前沿模型训练成本的飙升，新兴资金方主要集中在大型科技公司，或是像阿联酋这样支持本地企业的国家政府。这种趋势正在影响市场，并可能提前决定潜在赢家。

这些云服务提供商的投资与其带来的收益相比，只是冰山一角。例如，微软的 Azure 每季度能带来 250 亿美元的收入，OpenAI 获得的约 100 亿美元的投资仅相当于 Azure 六周的收入。但是 AI 对 Azure 的收入影响巨大。近期 Azure 的收入因为 AI 增长了 6 个百分点，这相当于每年增加 50 亿至 60 亿美元。尽管收入并非净利润，但这仍然十分引人注目，说明这类大型云服务商有动力为更多大型模型提供资金。同时，Meta 在 Llama 模型上的表现也不容忽视，他们最近宣布将提供 200 亿美元的预算用于资助大规模模型训练。

关于 LLMs 的几个核心问题

云服务提供商是否在通过提供大规模计算 / 资本来造就少数前沿玩家，并通过这种规模锁定寡头市场？当云服务提供商停止资助新的 LLM 公司，转而持续资助现有公司时，会发生什么？云服务提供商是基础模型的最大资助者，而不是风险投资。鉴于他们在并购方面受到限制，并且云服务使用会带来收入，这样做是合理的。但这可能导致市场动态的某些扭曲。这将如何影响 LLM 的长期经济和市场结构？这是否意味着可能很快看到新的 LLM 公司因为缺乏足够的资本和人才而持续终结？

OSS（开源软件）模型是否会改变 AI 的经济结构，从基础模型转向云计算？Meta 是否会继续资助开源模型？如果是，例如 Llama-N 是否会赶上最前沿的大模型？一个在 AI 前沿领域表现卓越的开源模型，有潜力改变部分 AI 基础设施的架构，从 LLM 转向云计算和推理服务提供商，并减少其他 LLM 基础模型公司的收入。

Llama2 使用条款中有一点，如果使用者的用户少于 7 亿，则允许开放商业使用许可。这阻止了一些大型竞争对手使用这一模型。一个大型云服务提供商，需要向 Meta 支付 Llama 的许可费。这为 Meta 创造了一种长期控制 Llama 并获得收益的方式

如何看待模型的价格与性能之间的关系？如果与正常人类完成任务的速度相比，缓慢但性能卓越的模型可能非常有价值。最新的 Gemini 模型似乎正在朝这个方向发展，它具有 100 万 + 标记上下文窗口。上下文窗口长度的提高和理解深度可以改变用户对 AI 用途的思考。在光谱的另一端，Mistral 展示了小型、快速、廉价的推理高性能模型的价值。下面的表格对这一问题进行了细分。

基础模型的架构将如何演变？具有不同架构的代理模型是否会在某种程度上取代 LLM 的未来潜力？何时引入其他形式的记忆和推理？

政府是否支持或将其采购导向本地区的 AI 头部企业？政府是否希望支持反映其本地价值观、语言等不同文化需求的模型？除了云服务提供商和全球大型科技公司之外，其他潜在的资本来源是国家。现在在欧洲、日本、印度、阿联酋、中国和其他国家都有优秀的大模型公司。仅凭政府收入，就可能创造出几家价值数十亿美元的本地化 AI 基础模型公司。

02.基础设施问题

有几种类型的基础设施公司，用途各不相同。例如，Braintrust 提供评估、提示、日志记录和代理，帮助公司从「基于感觉」的 AI 分析转向数据驱动。Scale.ai 和其他公司在数据标注、微调和其他领域发挥着关键作用。

AI 基础设施中最大的不确定性问题与 AI 云堆栈的演变有关。初创企业和大企业对 AI 云服务的需求非常不同。对于初创企业来说，新的云服务提供商和工具（例如 Anyscale、Baseten、Modal、Replicate、Together 等）正在走上一条正确的道路，带来客户和收入的增长。

对于那些有特殊需求的大企业来说，还有一些悬而未决的问题。例如：当前的 AI 云公司是否需要为大型企业构建一个本地 /BYOC/VPN 版本的产品？大型企业可能会优化：

（a） 使用已经预算的现有云市场信用购买服务；

（b） 由于延迟和性能问题，会考虑是否从网络应用 / 数据托管地（如 AWS、Azure、GCP）进行完整往返；

（c） 关注安全性、合规性（如 FedRAMP、HIPAA 等）。

人工智能云的短期初创市场可能与长期企业需求不同。

AI 云服务的采用的多大程度上是由于 GPU 资源受限 /GPU 仲裁导致的？在主要云服务提供商缺乏 GPU 的情况下，公司们正争相寻找足够的 GPU 来满足他们的需求，这加速了拥有自己 GPU 云的新创公司的采用。NVIDIA 可能采取的一种潜在策略是优先向这些新提供商分配 GPU，以减少超大规模云服务提供商的议价能力，并分割市场，以及通过创业公司加速行业发展。GPU 瓶颈何时结束，这将如何影响新的 AI 云服务提供商？看起来，主要云平台上 GPU 短缺的结束对于那些唯一业务是 GPU 云的公司可能是负面的，而那些拥有更多工具和服务的公司如果发生这种情况，应该能更容易过渡。

在 AI 云服务中，还有哪些服务正在被整合？它们是否交叉销售嵌入式模型和 RAG（可重复使用的生成式代理）？是否提供连续更新、精细调整或其他服务？这对数据标注者或提供重叠服务的其他公司有何影响？哪些服务直接被整合到模型提供商中，哪些通过云服务提供？

在人工智能云市场中，不同公司将追求哪种商业模式？

AI 云世界确实有两个市场细分：初创企业和中大型企业。「仅 GPU」的商业模式默认适用于初创企业细分市场，他们对云服务的需求较少。对于大型企业来说，可能更多地受限于主要平台上的 GPU 云约束。那么，提供开发者工具、API 端点、专业硬件或其他方面的公司，是否会演变为两种类似的模型——（a） 针对 AI 的「Snowflake/Databricks」模型或 （b） 针对 AI 的「Cloudflare」模型？如果是这样，哪些公司采用了哪种模型？

新兴的 AI 云规模有多大？能达到 Heroku、Digital Ocean、Snowflake 或 AWS 的规模吗？

在拥有非常长的上下文窗口模型的情况下，AI 技术栈是如何演变的？应该如何思考上下文窗口与提示工程、精细调整、RAG 以及推理成本之间的相互作用？

监管机构防止并购的政策如何影响这个市场？至少有十几家公司正在构建与 AI 云相关的产品和服务。在一个积极反对科技行业并购的政府管理下，创业者应该如何考虑退出策略？AI 云之间是否应该进行整合，以扩大市场规模和优化所提供的服务？

03.AI 应用问题

ChatGPT 是许多 AI 创始人的起点。在 ChatGPT 以及之前的 Midjourney 和 Stable Diffusion 之前，多数人并没有密切关注现在正在经历的 Transformer/Diffusion 模型革命。距离模型和技术最近的人，这些 AI 研究人员和基础设施工程师第一批开始创办基于这项技术的新公司。而远离模型和技术的工程师、设计师和产品经理们，直到现在才意识到 AI 的重要性。

ChatGPT 在大约 15 个月前推出。如果决定辞职需要 9-12 个月，与合伙人一起头脑风暴初步想法需要几个月，再花几个月时间来实施，根据这个时间周期，市场上应该会很快涌现一波 AI 相关的应用程序。

B2B 应用：在新兴的 B2B 应用浪潮中，哪些将是重要的公司和市场？在哪些领域，现有企业将获得价值，而初创企业又将获得价值？

消费者：最早的 AI 产品是「专业消费者」产品，也就是在个人和商业用例中都可以使用。像 ChatGPT、Midjourney、Perplexity 和 Pika 这样的应用就是例子。为什么在 AI 生态系统中为普通消费者构建的产品如此之少？之前在 2007-2012 年的社交产品群体仿佛已经不再是如今的 AI 产品用户。AI 产品的使用与构建需要更新鲜的血液，让更智能、创新的用户加入进来，共同构建下一波伟大的 AI 消费者浪潮。

Agents：AI Agents 可以做很多事情。哪些将是强有力的专注产品领域，而哪些初创企业则在寻找用例？

以上就是这份完整的 AI 领域的值得思考的问题清单。生成式 AI 的发展是所有人正在经历的令人兴奋的技术革命时刻。我们将会看到更多值得期待和有趣的创造。对上面这些问题的思考可能有助于创业者们更好的满足市场的需求，推动这个领域的发展。

参考材料

https://blog.eladgil.com/p/things-i-dont-know-about-ai