当自由在古老而神秘的国度生根，揭秘泰国 Web3 发展现状。

撰文：angelilu，Foresight News

今年 4 月，我前往清迈去拜访之前在大理短暂会面的加菲和西格，他们说我没有赶上好天气，4 月是清迈最热且雾霾最重的时候，又热又闷，天空还因为秸秆焚烧变成了灰色。但其实泰国的其他月份生活起来都很舒适。泰国位于中南半岛中南部，属热带季风气候，全年分为热、雨、凉三季，年均气温是 27℃，4 月最为炎热。所幸临走之前感受过雨后的清迈，清新又凉爽，加菲说这才是清迈的常态。

当然，我是带着疑惑去的，Web3 行业为什么越来越多的加密游民迁往泰国，去旅居甚至定居？泰国的曼谷和清迈常年霸榜「Nomad List」前两名，到底有何特色？

加密游民的新疆界

加菲和西格表示，选择清迈旅居并不是拍脑袋决定的，是他们深思熟虑后的成果，2022 年 10 月到 12 月，加菲和西格从香港启程，以数字游民的方式，用近两个月的时间实地造访调研了泰国的曼谷、清迈、普吉岛，以及马来西亚的槟城，最终选择了清迈。他们利用自己游访的经验，编写了《清迈指南》，并且在 YouTube 上分享数字游民的生活。

带着这种疑问开启对这座城市的初步探索，落地清迈，清迈机场虽然不大，但紧邻市中心，起飞还是降落都很方便，从清迈机场打车也不肉疼。随后前往加菲和西格在杭东的大 House，感受到了第一波来自物价的冲击，在清迈租下一幢带院子的 2 层小别墅的费用，在上海仅能租到一室户。然后跟随他们去了他们常去的日料店，隐藏在住宅区价格亲民却味道惊艳，西格说，「之前在大理是找不到这样的店的，除此之外，这还有地道的西餐、西班牙菜、意大利菜、墨西哥菜、印度菜等等」。

低物价给我的冲击并未就此停止，饱餐一顿后，注意到旁边的高尔夫球场，询问之下得知，仅需约 20 元人民币便可享受一筐高尔夫球。第二天中午酷热难耐，我们决定去游泳消暑，令人惊喜的是，大约花费 12 元人民币，就能在露天游泳池里无限时畅游。清迈，从物价到生活方式，每一处都透露着这座城市「自由」的生活节奏和文化底蕴。

瓦猫之夏让很多 Web3er 踏足大理，甚至留在大理。加菲和西格也在「大理福尼亚」呆过很长一段时间，也跟很多人交流过。他们说清迈与大理最显著的差异在于国际化程度和更加开放的政策。而且从大理去泰国非常方便，也让很多在大理短暂驻足的数字游民选择从昆明起飞前往泰国。

确实，泰国对于 Web3 从业者来说还有一个吸引点在于其便利的签证政策，平时旅游签可以呆一个月，或者通过落地签丝滑入境。加之泰国从 9 月起至明年 2 月底对中国游客实行约 5 个月免签政策，也可以免签停留 30 天。

不得不再次强调泰国对中国消费者极其友好的接待模式，遍地都是支持微信支付的 711，大型购物中心里会简单中文的销售也不少，甚至商品的标牌上有泰中英三种语言，中文都在英文的上方。

总之，还算适宜的天气，可以较低的生活成本享受国际化的生活环境，以及华人的无障碍迁入都在吸引数字游民的迁入。

刚过去的泰国区块链周

半年过去，泰国的区块链相关政策和现状又发生了不少变化，上周末「泰国区块链周」在曼谷举行，再次从全球各地聚集了一批加密游民到泰国，大家对泰国区块链的看法是怎样，又有何变化呢？

我的同事 Carrie 活动期间在泰国度过了一周的时光，虽然正值深秋，但在泰国她还是能在晴朗天气里穿着短袖，享受着温暖宜人的气候，还在那里庆祝了她的生日，并且以一个满是美食的朋友圈给泰国之行画上了圆满的句号。和她交流下来，大会和周边活动上关注的话题包括行业监管及政策、 Web3 的大规模采用、工具类应用的发展，SocialFi 以及 RWA 等。主会场的现场演讲和论坛中有一半内容采用泰语，非常本土化，同时现场也吸引到了本土 KOL、Web2 从业者以及对区块链行业感兴趣的大学生。

当谈到对此次大会印象最深刻的地方，Carrie 说，「投资管理公司 XSpring Capital 在大会入口有一个很大的展位，用户在完成推特任务后可以免费领一杯咖啡，很多人排队。」除此之外，「最可爱的展位无疑就是 Pudgy Penguins，展位现场的工作人员是胖企鹅泰国社区的核心成员，他们很热情，现场也有很多胖企鹅的 Holders。」活动主办方也很有意思，现场有一个骑「牛」挑战，看谁能坚持最久不被甩下来，吸引了很多参会者驻足。

Carrie 在此次活动中有幸采访到了数字资产咨询和投资公司 Cryptomind Group Holdings 的联合创始人兼首席执行官 Sanjay Popli，Cryptomind Group Holdings 是此次泰国区块链周主活动的主办方，旗下公司包括获得泰国 SEC 许可的数字资产管理公司 Merkle Capital，以及获得泰国监管许可的数字资产咨服务提供商 Cryptomind Advisory。

在对 Cryptomind Group 联合创始人兼首席执行官 Sanjay Popli 的采访中，他阐述了区块链技术对泰国的影响，Popli 认为区块链技术在金融交易和资产管理方面影响最甚，以泰国银行业为例，两家大型银行加入（分别是泰国暹罗商业银行和开泰银行，下文将会提到）区块链行业，标志着泰国金融业向创新、安全、高效的方向迈出了重要一步，可以极大提升客户体验，并使泰国在全球金融领域中成为了一个前瞻性的参与者。

此外，Popli 还提及区块链技术在泰国房地产领域的显著进展，尤其是有两家房地产开发公司推出了资产代币化项目。Popli 表示，「这种创新的投资方式让房地产投资变得更加民主化，吸引了更多的投资者参与。」而零售企业则将区块链技术融入忠诚度积分计划中，以提升交易的透明度和安全性。甚至在艺术界，艺术家们也开始使用 NFT 平台来展示和销售作品，开辟了新的市场和机遇。

Popli 指出，根据 Chainalysis 的《2023 年全球加密货币采用指数》，泰国在全球加密货币采用率方面排名第十，这反映了泰国对区块链技术的重视和接受度。

当被问及泰国年轻一代对区块链和加密货币的看法时，Popli 强调年轻人对区块链和加密货币有极大的热情。根据统计数据，泰国交易所注册的用户超过 290 万，其中大多数年龄在 18-25 岁之间。年轻人不仅看到了区块链技术在金融、供应链管理、医疗保健和娱乐等多个领域的变革潜力，而且视区块链为创新工具和获取新职业机会的途径。泰国教育机构也在逐步纳入区块链和加密货币的研究课程，有助于提升年轻人的认识和理解。

关于泰国的 Web3 创业环境，Popli 表示，这在很大程度上是友好的，主要归功于泰国证券交易委员会（SEC）制定的清晰、结构化的法规。这些法规为初创企业搭建了一个明确的运营框架，使它们能够在一个稳定且可预测的环境中发展。Popli 也指出，尽管这样的监管框架提供了必要的指导，但对于持续创新的初创企业来说，还需要在监管需求和创新友好型政策之间找到合适的平衡点。这种平衡对于激发企业创新活力和维护市场健康发展至关重要。

那么泰国人用什么交易所呢？Popli 表示，大多数泰国人主要使用受监管的中心化交易所，如 Bitkub 和 Bitazza，这些交易所的受欢迎程度体现在其巨大的交易量上。例如，年初至今（YTD）的日均交易量约为 3846 万美元，这表明用户对这些受监管平台的强烈偏好。它们的可靠性和对泰国法规的合规性使其成为许多在泰国从事加密货币交易和投资的个人的首选。

同时，一些经验丰富的用户也会使用 Binance、OKX 等全球性加密交易平台。另外有受访者提到经常使用的中心化交易所是 Satang，日常还会使用 Uniswap 和 SushiSwap 等去中心化交易所（DEX）。

此外，还有受访者称尽管 Web3 在泰国发展迅速，但仍然存在一些限制因素，包括语言障碍，缺乏有关泰语母语的教育信息以及对区块链技术知识的了解等，并且此次泰国区块链大会和其他地方的大会相比，规模仍不算大，但是讨论的东西和当地经济和社会的需求密切相关，更加贴近当地市场实际情况。

泰国区块链现状

监管变迁

今年 11 月 10 日，泰国总理兼财政部长赛塔再次具象化其选前承诺，即当选后向发放每人 1 万铢数字钱包的政策，赛塔表示由于各种原因，无法「全民散财」，改为向月收入不足 7 万铢或存款少于 50 万铢的 16 岁以上泰籍公民发放 1 万铢数字钱包。

这位加密友好的新总理在投身政界之前曾担任房地产开发商 Sansiri 的首席执行官，该公司是该国数字资产领域的积极参与者。 2021 年，Sansiri 收购了泰国数字资产服务提供商 XSpring 15% 的股份，该提供商与 Krungthai Bank 联合运营加密货币经纪商以及获得许可的 ICO 门户。一年后，Sansiri 在 XSpring 上推出了「SiriHub 代币」，这是一种类似 REIT 的结构，可以从 Sansiri Campus（该公司的主要开发项目之一）中获得股息。

在新总理的政策加持下，泰国加密货币的参与热情将会只增不减，整体来说泰国政策对加密监管相对宽松，同时⿎励数字货币项⽬的发展，泰国还是最早对数字资产有明确法令的国家之⼀。

泰国的加密故事可追溯至 2013 年，距离比特币创世 4 年之久，正值首波比特币交易所创立热潮。2013 年 11 月至 2014 年 2 月，当时的泰国因特赦法案问题爆发政治危机，加之政治经济不平衡发展过程中积累的长期风险借由政治乱局的形成和恶化而逐步释放。根据当时一份对泰国政治乱局演化的分析报告，海外银行等金融机构对在泰国本地的业务都是采取加强战略防御，审慎开展业务的态度。但根据 IMF 的统计数据，2013 年泰国的人均 GDP 水平为 5878 美元，是本世纪初的 3 倍，说明泰国当时已基本迈入了中等收入国家行列。国民投资的热情和对当时金融体系的混乱将投资者进一步推向加密货币投资浪潮中，也就是在那时，泰国最早的一批加密交易所诞生，Bxinth 于 2013 年成立，Satang Pro 于 2014 年成立。

直到 2017 年泰国已有 100 多家企业接受 BTC 支付商品或服务，在加密项目的 ICO 浪潮中吸引了大量泰国个人投资者投资。当时比较有代表性的项目包括由金融科技开发项目支持的 JFIN Coin 的 ICO，预发行的 1 亿枚 JFIN 币在预发行期的前 55 小时内就筹集了 6.6 亿泰铢，由于 JFIN Coin 的成功，十几家泰国公司表示计划在 2018 年推出 ICO。

从 2018 年开始，泰国就在陆续出台和加密相关的监管法规。2018 年 3 月泰国内阁批准了《数字资产管理法》，将针对加密货币利润的税率降至 15%；2018 年 5 月通过的《数字资产业务家法令》将加密货币和非同质代币 (NFT) 等其他加密资产视为「数字资产」。这表明泰国政府转向对加密资产采取宽松立场。2018 年 7 ⽉泰国证券交易委员会发布《泰国数字资产交易指导⽅针》，泰国 SEC 允许七种⽤于 ICO 的加密货币作为交易对进⾏交易，包括比特币（BTC）、以太坊（ETH）、比特币现金（BCH）、莱特币（LTC）、瑞波币（XRP）和恒星币（XLM）。

发展过热引起了监管重视，泰国监管部门对区块链的态度也在 2019 前后转向收紧，2021 年 3 月，泰国更进一步，将货币、资产或算法支持的稳定币纳入「数字资产」的范畴。并且从 2021 年 9 月开始，泰国反洗钱办公室已要求当地加密货币交易所确保新客户在开设账户或进行新交易之前亲自到场，使得泰国成为对涉及加密货币的 KYC 指南执行最严格的国家之一，所有这些都是为了防止洗钱等非法活动。

自 2022 年 4 月起，泰国证券交易委员会（SEC）实施了一项新政策，禁止企业使用加密货币支付其服务或零售商品。接着在同年 9 月，泰国进一步加强监管，明确禁止加密公司提供质押和借贷服务。这些措施对泰国日益增长的加密生态系统构成了重大挑战。

然而，随着新总理上任，今年泰国的加密货币监管环境可能再次迎来转变，朝向更加友好的方向发展。尽管面临监管挑战，泰国在加密领域的参与者和开发者数量仍在持续增长，显示出该领域的强劲发展势头。

泰国区块链的多元生态

目前泰国本土区块链公司不多，行业发展仍在初期阶段，下文将从泰国的传统行业、中心化交易所和热门项目几方面概述泰国区块链生态发展。

传统行业入局

泰国的传统金融机构在积极涉足加密货币领域，2021 年 11 月，泰国历史最悠久的银行暹罗商业银行 (SCB) 宣布将以 178.5 亿泰铢（5.37 亿美元）收购 Bitkub 51% 的股份，使该公司估值超过 10 亿美元，但该交易在 2022 年 8 月 25 日被取消。 SCB 表示，取消的原因是 Bitkub 正在向泰国证券交易委员会提起诉讼，指控其参与内幕交易。

泰国第二大商业银行开泰银行（KBank）于 10 月底宣布以 1.03 亿美元成功收购泰国加密货币交易所 Satang 多数股权，Satang 将更名为 Orbix，K-Bank 还于 9 月推出了一支针对 Web3、金融科技和人工智能的 1 亿美元基金。

除了 SCB 和 K-Bank 之外，泰国能源巨头 Gulf 还与币安开设了合资企业 Gulf Binance，该合资企业还获得了泰国的加密资产运营商牌照，计划于 2023 年第四季度在泰国开展业务。

涉足泰国的大型企业还包括泰国国有石油天然气集团公司 PTT，其建立基于区块链的可再生能源平台；建立旅游业预订平台的 Monaker Group 通过间接收购泰国的 ICO 门户 Longroot 进入代币化资产领域。

中心化交易所

目前为止，在泰国证券交易委会（SEC）的网站上可以看到其对加密企业牌照划分的细致，包括数字资产交易所、数字资产经纪商、数字资产交易商、数字资产基金经理、数字资产咨询服务、数字资产托管钱包提供商、ICO Portal 等 7 大类牌照。以下为 10 个获得牌照的数字资产交易所。

加密交易所 Bitkub 是泰国第一只 Web3 独角兽，成立于 2018 年，并在 2019 年成为首批获得该国证券交易委员会数字资产牌照的交易所之一。但在 2021 年初，泰国证券交易委员会却命令 Bitkub 停止开设新帐户，并要求该公司改善系统出现的延迟问题，2022 年 Bitkub 高管因进行内幕交易遭泰国 SEC 罚款 850 万泰铢，最终暹罗商业银行对其的收购交易也被搁置。但目前 Bitkub 仍是泰国本土中心化交易所中的龙头，可以泰铢出入金，有数据称其占据了泰国本土市场 95% 的份额。

热门项目

泰国本土的热门项目包括成立于 2014 年泰国移动支付公司 OmiseGo，在 2017 年，OmiseGo 通过进行首次代币发行（ICO）成功筹集了约 2500 万美元。该公司发行了基于以太坊的 OMG 代币，标志着其在区块链领域的重要一步。

另一个仍活跃在人们视野的项目是成立于 2017 年预言机 Band Protocol，根据 DefiLlama 数据，Band Protocol 目前的总锁定价值（TVL）为 3771 万美元，并且支持超过 20 个协议。

Atato 作为一家泰国的数字资产解决方案提供商，提供加密货币托管应用程序。该程序帮助企业符合东南亚数字资产法规，安全地创建、存储和管理数字资产。

并且泰国在元宇宙和 NFT 热潮中都催生了优质的项目，链游领域，泰国游戏公会 GuildFi 也取得了显著成就，链游「Axie Infinity」在 GuildFi 上架，成为 P2E 平台的发展基石。GuildFi 也在其第二轮融资中，从全球投资者那里获得了约 1 亿美元的资金，被看作是泰国下一个独角兽企业的有力竞争者。在 NFT 热潮中也出现了像 Knowhere.art 这样的 NFT 交易市场。

社区

泰国的区块链媒体行业虽然还处于早期发展阶段，以泰文为主的区块链内容平台，如 SiamBlockchain 和 Bitcoin Addict，可以更好地推动当地区块链知识的普及和国际合作，弥补上文提到的语言障碍。特别值得一提的是，我的同事 Carrie 拜访了 Bitcoin Addict 在曼谷龙城新迁的办公室。这座建筑不仅设计独特，而且充满了「人文特色」。

此外，泰国有很多活跃的加密社区，充当加密货币和区块链爱好者的聚集地，例如清迈宁曼路上的共享办公空间「Yellow」，以清迈宁曼路上的共享办公空间「Yellow」为例，它不仅是一个共享工作空间，还充当了 Web3 创业孵化器的角色。此外，加密共居实践社区如 4seas 四海、706 清迈和 Muchiangmai 等，也定期举办各类加密相关的聚会和分享会。这些活动为加密从业者提供了丰富的社交和合作机会，促进了行业内部的线下交流，并为寻找潜在的合作伙伴提供了平台。

最后，如果要给那些希望加入泰国 Web3 数字游民或者在全球化时代中寻求身份认同和文化融合的人一个建议，4seas 清迈的负责人加菲和西格说：「出海、旅居、数字游牧或者移民，当然都能体验到世界的博大与不同的人生，但也意味着你要开始学会做一名合格的世界公民。尽管世界上每个人的观点、立场未必相同，但尊重别人，学会以同理心来理解他人是第一步。学习当地的习俗、文化和法律，了解其间的差异，并保持尊重，我想这是最重要的建议。」

参考资料

泰国政治乱局的走向和影响 ——2014 年 2 月全球区域风险月报

Thailand’s New Pro-Crypto Prime Minister Was an Active Crypto Investor

ICO AND CRYPTOCURRENCIES: A THAI LAW PERSPECTIVE

An overview of the cryptocurrency regulations in Singapore and Thailand

2019 亚洲区块链产业报告

Thailand’s Oldest Bank Acquires Majority Stake in Country’s Largest Crypto Exchange

泰国加密货币监管政策